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互惠基金(Mutual Fund)就是將眾多投資者的餘額集中一起,等於眾多投資者共同聘請一個基金公司的專業投資經理,利用其專業的知識,分散投資於各種不同的投資類別上,使這一小額投資亦能在互惠基礎下享受低風險及較高的回報機會。

1收益

互惠基金的收益有三種方式:
1) 利息收入:投資於固定收益的債券或貨幣市場基金取得的入息。
2) 股息收益:即基金的紅利分配。
3) 資本增值:若持有的基金單位價格上漲,或基金持有的股票或債券價格上漲而形成的收益。
投資人可以現金的方式取得這些收益,或將投資收益用於購買更多的基金份額,雖然基金的單位價格沒有增加,但投資人所持有基金的總額增加了。

2特點

互惠基金源自歐洲,但在美國發揚光大,快速成長。現時美國投資於互惠基金的客戶超過六千萬戶,即相等於平均四個人中,就有一個人投資在互惠基金上。互惠基金總金額已逾一萬億美元;而互惠基金亦超過三千種類。
互惠基金的專業人員會把基金投資往各種上市公司的股票、政府公債、公司債券、金融債券、期貨、期權、黃金、貴金屬等等投資項上。目的是將資產不斷增加,使投資者獲得高回報。
監管互惠基金的制度嚴謹,通常互惠基金是由投資公司負責管理經營,受證券管理委員會所管轄。互惠基金公司會遵照基金的投資方向及規章進行各種投資。
互惠基金最大特色是依靠專家操作以獲利,但資金完全小經操作人,所有基金資產均由獨立保管機構管轄,以確保投資人士的權益。
互惠基金依投資目標、不同取向而分門別類作出投資,有些專註投資於股票項目上,有些專門投資於期貨市場;有些專門投資於期貨及貴金屬市場,因應不同的風險程度而投資於各類市場中。而投資者按投資目標,能承擔的風險程度等考慮而選取適合自己的互惠基金。
通常互惠基金投資組合的一部份是現金,投資經理會將其餘部份的資金投資於股票、債券、或其它有價值的證券柙,這樣構成的資產,一般人稱之為投資組合。
基於市場變相當大及多樣化,計有股票、期貨、期權、貨幣、債券、黃金、貴金屬等等,因此基金投資組合的價值,會受很多因素所影響,當中包括基金的投資目標,要求短期收入或長期高回報,其經理人投資表現,股票和其它市場種種變化波動等等,所以根據投資目標、策略及取向而選擇合適的互惠基金。

3優勢

簡單來說,之所以互惠基金比自己買賣股票容易賺錢的原因有三:
一)財力優勢:道理就如個窮人與一個富人賭錢,長時間賭下去,富人一定贏窮人;互惠基金就是將很多窮人的錢集合起來形成一個富人,因此贏面較大。
二)專家管理:假如閣下有一萬元預備投資於股市,但又想聘請一個投資專家作為 顧問,連顧問費都不夠。但同等數目資本用來購買互惠基金,就等於聘請了一個專業投資經理每天替閣下追緊市場。
(三)國外市場:本地市場並不是你唯一的投資選擇,很多國外市場都有投資機會, 例如歐洲、南美、印度、日本、泰國、台灣等,但個別投資人士未必值得一一到各地開戶買賣證券,當地證券法例亦未必容許外國人直接參与證券投資,但通過基金便可以方便地將資金投入有增長潛力的國外市場。
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