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信託投資(TrustInvestment),是金融信託投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。 以投資者身份直接參与對企業的投資是目前中國信託投資公司的一項主要業務,這種信託投資與的委託投資業務不同。

1簡介

信託投資是金融信託投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。
信託投資

  信託投資

以投資者身份直接參与對企業的投資是目前中國信託投資公司的一項主要業務,這種信託投與委託投資業務有兩點不同。第一,信託投資的資金來源是信託投資公司的自有資金及穩定的長期信託資金,而委託投資的資金來源是與之相對應的委託人提供的投資保證金。第二,信託投資過程中,信託投資公司直接參与投資企業經營成果的分配,並承擔相應的風險,而對委託投資,信託公司則不參與投資企業的收益分配,只收取手續費,對投資效益也不承擔經濟責任。

2投資類型

直接投資
即生產建設投資,就是投資者把資金投給農、工、商等企業,進行基本建設,或者進行技術改造。
簡介
信託投資

  信託投資

信託投資的方式可分為兩種:一種是參與經營的方式,稱為股權式投資,即由信託投資機構委派代表參與對投資企業的領導和經營管理,並以投資比例作為分取利潤或承擔虧損責任的依據。另一種方式是合作方式,稱為契約式投資,即僅作資金投入,不參與經營管理。這種方式的投資,信託投資機構投資后按商定的固定比例,在一定年限內分取投資收益,到期后或繼續投資,或出讓股權並收回所投資金。金融信託投資機構在對生產企業投資、以及在對金融性公司投資時常用以下幾種方式:
定期合作投資
定期合作投資是投資者投資時事先商定投資期限,在合作投資期間,投資者按照投資比例分享經營收益、承擔經營風險。
保息分紅投資
保息分紅投資是投資者在投資時,事先商定由合資企業在投資期間、按照信託投資公司所投資金額定期支付利息。

3投資條件

信託投資一般具有投資數額大、期限長、技術性強和風險性大的特點。因此在辦理信
信託投資
托投資業務時,應嚴格掌握項目具備的投資條件。
1、有批准的立項文件
按照中國現行投資管理體制,凡是新建、擴建和技術改造項目都必須按照項目審批程序和審批許可權,根據項目投資規模,報經中央或省、市計經委及主管部門等審批。
2、有落實的投資資金,不留缺口
信託投資項目的投資概算要正確、全部投資要落實。這是防止半拉子工程形成,使投資項目按期竣工、按期投產,實現預期效益的保證。一般可採取下列幾種方式投入:
以人民幣、外幣現金投資;
信託投資

  信託投資

以動產或不動產實物投資; 以專項技術、專利、版權等無形資產投資等。
3、要有廣闊的產品銷售市場
生產性的投資項目,其產品必須有廣闊的銷售市場,若產品沒有銷路,說明其項目產品不是社會所需,投資效益就不能實現。只有投資項目的銷售條件廣闊,銷售渠道暢通,項目產品才能成為社會產品、實現預期經濟效益。
4、有良好的供應條件
投資項目的供應條件是否良好,主要是指原材料和能源供應是否有保證。供應條件不理想,往往會造成投資項目開工不足或生產不正常,從而影響投資效益。
信託投資

  信託投資

5、工藝技術設備先進
先進適用的工藝技術設備是投資項目產品質量好、生產效率高、生產成本低以及產品銷路通暢的決定性因素。在社會化大生產的條件下,先進的工藝技術設備在某種程度上決定了投資項目的成敗。
6、有較高的企業素質
企業素質的高低,決定投資效益的高低。企業素質高,各種生產要素能夠有機的組合,產供銷三環節相互銜接,企業經濟效益就高;企業素質低,各生產要素不能有機組合,供產銷相互脫節、即使技術設備再先進,企業經濟效益也不會高。

4投資程序

項目篩選
項目的篩選就是信託投資公司從計劃部門、企業主管部門等通過一定渠道在現有項目中進行初步的篩選。信託公司經過調查研究,並進行認真的分析,把符合上述信託投資條件的項目篩選出來,對於不符合信託投資條件的則予以及時排除。信託公司對於符合信託投資條件、擇優篩選出來的項目、根據信託投資計劃和自身財力,再作下一步的評估。
項目談判
項目的談判工作是在評估報告中提出的項目可行性意見的基礎上進行。通過投資各方的協商談判,不僅為簽訂合同做準備,而且還為投資公司的業務開展,投資各方相互了解,進行長期合作起到影響。項目談判的主要內容有:投資的方式、金額和期限。利潤的分配方法。投資企業的組織形式和管理方式。
金融信託公司與其他投資方進行談判時,要堅持平等互利、友好協商的原則。同時也要注意原則性與靈活性的適當結合。
項目執行
在投資項目確立后,投資各方都應按合同規定,將認交的投資交足。金融信託投資公司除協議撥足投資資金外,還要對資金使用情況和項目進展程度進行監督;項目一經投產,要共同支持其生產經營活動,加強財務監督,使其儘快產生效益。如發生虧損,按規定承擔損失。

項目終止

投資項目在以下情況下可實行終止: 投資期限屆滿,雙方無意延長期限,可撤出投資; 如經營虧損或一方不履行責任,或因不可抗拒等因素,使經營不能正常進行,可進行解散清理; 如合同規定允許投資股權轉讓,信託投資公司可根據情況,決定是否轉讓股權。
除投資期限屆滿情況外,投資項目出現其他解散情況時,應由合資企業董事會提出解散申請書,報審批該企業設立時的審批機構批准后,方能解散。投資項目宣布解散時,董事會等有關管理機構應提交出企業的清算程序、原則和清算委員會的人選,報政府主管部門審核並監督清算。
清算委員會的人選由投資各方選派或各方共同聘請、其任務是對投資項目的財產、債權、債務進行全面的清查。在這基礎上,編製投資項目的資產負債表和財產目錄,提出企業的財產作價和計算依據,從而制定清算方案,報董事會討論通過後執行。

5優勢意義

保證財產的獨立性
信託財產是將權利名義人與享受利益人分為不同的權利主體,換言之,信託財產雖以受託人之名義登記,實質上,並非受託人之自由財產,是為信託財產具獨立性;
保證財產的安全性
保障財產不受政治、經濟、外匯管制、債權訴訟、子女或收益人管理不善等因素影響,免於財產被沒收。信託財產的債權人對信託財產不得請求強制執行或拍賣;再者,信託財產不屬於受託人破產財團的範圍。另外,信託財產的債權,不得主張與不屬於信託財產的債務抵銷;
頗具彈性地靈活運用
信託設計可依據委託人的不同要求和目的來設計。信託如同一個法人,可延續至身故為止,也可隨時要求終止;可將信託的財產重新分配,也可更換受益人,可作任何投資其中包括不動產買賣,可將原資本財產重新分配,也可更換受益人,可作任何投資其中包括不動產買賣,可將原資本部份提出,且可因政治變化的需求轉移至另一國家;
公益及慈善
有些特殊的家庭,希望設立慈善基金,而達成此目的最理想的方式即是成立信託;
合法節稅
遺產的移轉在很多國家均須課徵遺產稅,如美國、加拿大、香港、英國等,稅率一般都在50%左右,而且此稅必須在財產移轉前付清。因此,財產所有人避免被課稅最理想的方式便是一成立信託,透過信託的設立信託財產不受信託人的死亡影響,並可在合法管道下,省下可觀的費用。

6相關誤區

隨著信託行業的快速發展,如今投資信託的人越來越多。那購買信託應該了解和注意哪些問題呢?在這裡,我們總結了下面三個主要的問題,這也是投資者在信託投資時比較關注的問題。
1:信託公司都一樣嗎?
中國目前有50多家信託公司,有央企系、銀行系、地方政府系、上市公司系等等,大型央企控股的「中」字型大小信託公司由於股東背景實力強,所以相對穩妥一些。
信託公司凈資本非常重要,根據《信託公司凈資本管理辦法》中的要求,信託公司凈資本不得低於2億元,信託公司凈資本不得低於各項風險資本之和的100%、凈資本不得低於凈資產的40%。因此,凈資本較大、且投資比較穩健的信託公司應當作為重要參考之一。
2:人人都適合購買信託嗎?
信託雖然這幾年收益較高,但是也有一些缺點,比如說缺乏流動性,投資過後中途不能提前終止,信託的投資期限一般在1—3年,因此,對資金有一定流動性需求的客戶是不適合的。
3:信託的收益率越高越好嗎?
有人買信託哪家收益高就買哪家的,這也是一大誤區。一般情況下,收益率越高,風險就越大。因此,買信託不能只看收益率高低,更要看投向哪裡,抵押物是什麼,抵押率是多少,進而根據自己的風險承受能力選擇相應收益的產品。
了解以上三個最為主要的問題,你就可以根據自己的情況選擇適合自己的信託產品。
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