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倉位是指投資人實際投資和實有投資資金的比例。列舉個例子:比如你有10萬用於投資基金,現用了4萬元買基金或股票,你的倉位是40%。如你全買了基金或股票,你就滿倉了。如你全部贖回基金賣出股票,你就空倉了。

倉位
倉位簡介 注音:cāng wèi
倉位是指投資人實際投資和實有投資資金的比例。
比如你有10萬用於投資基金,現用了4萬元買基金或股票,你的倉位是40%。
如你全買了基金或股票,你就滿倉了。
如你全部贖回基金賣出股票,你就空倉了。
如果目前市場比較危險,隨時可能跌,那麼就不應該滿倉,因為萬一市場跌了,你賣期貨可能虧,但是你也沒有錢買期貨,就很被動。通常,在市場比較危險的時候,就應該半倉或者更低的倉位。這樣,萬一市場大跌,你發現你持有的期貨跌到了很低的價位,你可以買進來,等它漲的時候,你把你原來的賣掉,就可以賺一個差價。
一般來說,平時倉位都應該保持在半倉狀態,就是說,留有後備軍,以防不測。只有在市場非常好的時候,可以短時間的滿倉。

1機箱中的倉位

倉位是指機箱內部的內置驅動器安裝位置,分為3.5英寸驅動器倉位和5.25英寸驅動器倉位兩種。其中,3.5英寸倉位主要用於安裝軟碟機、硬碟等驅動器,而5.25英寸倉位則主要用於安裝各種光碟驅動器,例如CD-ROM、DVD-ROM、CD-RW、COMBO以及DVD刻錄機等。不同的機箱在倉位數量方面的區別也是比較大的。一般機箱的倉位數量是和它的體積相關的,體積越大的機箱所能提供的倉位也就越多。倉位的多少是機箱擴展性能的一個重要指標,更多的倉位可以為日後的機器升級帶來很大的方便,例如安裝雙硬碟或多硬碟,加裝刻錄機,加裝MO磁光碟機、LS120驅動器、ZIP驅動器、硬碟抽取盒等等。而且,更多的倉位所帶來的更多的機箱前面板數量,還可以用於安裝特殊用途的前面板設備,例如讀卡器等等。

2如何判斷

能根據市場的變化來控制自己的倉位,是炒股非常重要的一個能力,如果不會控制倉位,就像打仗沒有後備部隊一樣,會很被動。

3如何控制倉位

科學的建倉、出場行為在很大程度上可以避免風險,使資金投入的風險係數最小化,雖然在理論上來講其負面的因素也可能帶來了利潤的適度降低,但股票市場是高風險投資市場,確定了資金投入必須考慮安全性問題,保障原始投入資金的安全性才是投資的根本,在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤,才是科學、穩健的投資策略。

4倉位與風險

這裡提到的「倉位」,正是投資中最重要的因素,卻常常被散戶投資者忽視。對投資高手而言,由於深知自己隨時可能犯錯誤,所以,他們善於通過倉位控制風險。這包括如下三點:
其一,即便把握再大、確定性再高,他們也不會在單一品種上投入全部資金。從迴避市場非系統性風險的角度說,單一個股的極限持倉一般不超過20%。資金稍微大一點(比如超過千萬元)的投資者,單一個股的持倉極限就應該限定在10%。很多小投資者喜歡滿倉進出一隻股票,這固然可能帶來暴利,但也可能因此而蒙受較大損失。小散戶在股市中進出,為了追逐短期超額利潤,是可以滿倉單一品種的,但前提是必須做好功課,做好風險防範的預案。
其二,在行情不明朗的時候,低倉位介入,一旦行情趨勢明朗,則要麼清倉要麼滿倉。投資高手對於市場有著敏銳的感覺,但市場向上的趨勢與自己的判斷一致的時候,他們敢於大膽出擊滿倉進出。當市場向下的趨勢與自己的判斷一致的時候,他們會及時清倉以待。當市場趨勢與自己判斷不一致的時候,他們會用較少的倉位進出,尋找市場感覺。這樣做,可以讓利潤飛起來,也可以讓虧損鎖定,從而達到牛市賺大錢熊市少虧錢的目標。
其三,輕易不補倉,而是及時斬倉。但行情趨勢向自己預期的方向發展的時候,敢於逐漸加大倉位。2010年,一位投資高手在某隻股票13元的時候買進一成倉位,在15元的時候加倉到兩成,到20元的時候反而重倉到四成。最後,股價達到30多元,才逐漸退出,從而使得利潤最大化。
當然,投資高手在重倉之後,往往根據行情變化調整倉位。比如,單一個股達到四成倉位后,就拿出一成的倉位用於短線進出,一則鎖定利潤,二則降低倉位以防風險擴大。這與一些散戶的做法恰恰相反:很多散戶買進某股票后,看股價下跌,往往喜歡去補倉,有的人尤其喜歡做所謂的T+0操作,就是15元買的100手股票,到10元的時候再買進20手,然後當日賣出原有持倉20手,以此來做差價。看起來,這個策略沒什麼問題,不過,絕大多數散戶補倉買的股票,當日往往賣不掉,結果再次被套。這一點,有經驗的投資者看看一些連續跌停的股票走勢就知道了。

5建倉

建倉行為一般分為:簡單投資模式,複合投資模式,組合資金投資模式。
三種模式具體的使用方法如下:
二:複合投資模式
複合投資模式的投資方式是比較複雜的,嚴格講是有多種層次劃分的,但主要有三分制和六分制。
1:三分制主要將資金劃分為三等份,建倉的行為始終是分三次完成,逐次介入,對於大資金來講建倉的行為是所判斷的某個區域,因此建倉的行為是一個具有一定周期性的行為。
三分制的建倉行為一般也保留三分之一的風險資金,相對二分制來講,三分制的建倉行為更積極一些,在三分制已投入的三分之二的資金建倉完畢並獲得一定利潤的情況下,所保留的剩餘的三分之一的資金可以有比較積極的投資態度。三分制的投資模式並不複雜,比較二分制來說更加科學一些,在投資態度上比二分制更具積極性,但這種積極的建倉行為必須是建立在投資的主體資金獲得一定利潤的前提下。
三分制的缺點在於風險控制相對二分制來講要低於二分制的風險控制能力。
2:六分制是相對結合二分制和三分制的基本特點,積極發揮兩種模式的優點而形成的。
六分制的建倉行為具體的資金劃分如下:六分制將整體投入資金劃分為六等份,六等份的資金分三個階梯。
A:第一階為1單位既佔總資金的1/6;
B:第二階梯佔2個單位既佔總資金的1/3;
C:第三階為3單位既佔總資金的1/2。
六分制的建倉行為相對比較靈活,是A、B、C三個階梯的資金的有效組合,可以根據行情的不同按照(A、B、C)(A、C、B)(B、A、C)(B、C、A)(C、A、B)(C、B、A)六種組合使用資金,但在使用過程中不論那一種組合,最後的一組都是風險資金,同時不論在那個階梯上,資金的介入必須是以每個單位逐次遞進。
在使用A、B、C三種階梯的資金的同時也可以在使用B階的資金用二分制,使用C階的資金使用三分制,這樣就更全面。六分制是一個相對靈活機動、安全可靠的資金投入模式,在投資行為上結合了上面兩種方法的優點,但缺點是在使用過程中的程序有些複雜。
幾種情況
股票出倉面臨著幾種情況:
1: 在限定(非限定)的時間裡完成所預計的利潤;
2: 在限定的時間裡沒有完成預計的利潤;
3: 在限定的時間裡產生低於平倉線要求內的虧損;
4: 在限定(非限定)的時間內超額完成計劃的利潤額度;
5: 限定時間內,沒有完成利潤額度,但無虧損情況等。
這些因素對於股票出場來說,幾乎都是要遇到的情況,因此股票的出局行為是比較複雜的。

闡述

下面將各種情況下的股票出倉行為加以闡述:
1:(1)在限定的時間裡完成預計利潤則堅決清倉。
(2)在非限定的時間裡提前完成利潤則出場2/3、或出場的股票總體資金為投入的本金。
2:在限定的時間裡沒有完成所預計的利潤則堅決清倉。特殊情況下如果行情在決策層的判定下,認為有必要繼續持有,則先出場1/2,以防止判斷失誤可能帶來的不利和被動情況,其餘的1/2倉位必須在規定的範圍內出局。
3:在限定的時間裡產生虧損,但虧損情況沒有達到預計的平倉線要求,則出場2/3,以防止整體資金虧損達到平倉要求,同時用所出場的資金來適當回補低價倉位。
4:(1)在限定時間內超額完成預計利潤則全部出場。
(2)在非限定時間內提前完成預計利潤則出掉股票的總體資金為本金加預計利潤的總和,其它的可以繼續持有。
5:在預計的時間內沒有利潤也沒有形成虧損則一次性出局。
以上為股票出場的總體原則,但具體的出場在盤口上是比較複雜的,往往不是一次性的出局行為,一般來講,決定出局后,大都採用6分制的買入法的的(C、B、A)組合來賣出股票。這樣將股票從資金最多的層次逐步拋出,是比較科學和適用的方法。
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