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借貸資本輸出

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1概述

借貸資本輸出:輸出國的政府或企業和銀行,把貨幣資本貸給輸入國的政府、銀行或企業,這是一種間接投資。

2借貸資本輸出的方式

1.政府援助貸款
政府援助貸款是各國政府或政府機構之間的借貸活動。這種貸款通常帶有援助性質,一般是發達國家對發展中國家或地區提供的貸款。這種形式的貸款一般利息較低(約3-5%),還款期較長,可達20-30年,有時甚至是無息貸款。這種貸款一般又有一定的指定用途,如用於支付從貸款國進口各種貨物或用於某些開發援助項目上。
2.國際金融機構貸款
國際金融機構一般包括「國際貨幣基金組織」、「世界銀行」、「國際開發協會」、「國際金融公司」及各洲的開發銀行和聯合國的援助機構等。來自國際金融機構的貸款條件一般比較優惠,但並不是無限制的。
(1)國際貨幣基金組織。
國際貨幣基金組織的貸款對象是成員國政府,貸款用途只限於解決短期性國際收支不平衡問題,用於貿易和非貿易常常項目的支付。國際貨幣基金在貸款時要求借款國以相應數量的本幣購買外幣,償還貸款時再用國際貨幣基金組織指定的貨幣購回本幣。國際貨幣基金組織的這種貸款利率較低,此外還需支付少額的手續費。
(2)世界銀行(國際復興開發銀行)。
世界銀行只對成員國政府或經成員國政府擔保的公共機構和私人企業提供貸款,主要面向發展中國家,貸款重點用於能源、農業、交通運輸、教育等方面。貸款期限短則3-5年,長達20年,寬限期為5 年。貸款利率隨國際金融市場利率水平定期調整,但低於國際金融市場利率水平。貸款收取的雜費很少,只對簽約后未支用的貸款額收取0.75%的承諾費。世界銀行的貸款一般與特定的某一工程項目相聯繫。銀行一般只提供該貸款項目所需建設資金總額的30-50%,其餘部分由借款國自行準備(通稱配套資金)。另外銀行貸款必須專款專用,接受銀行的監督,保證銀行貸款只用於雙方已規定的項目和目的。應該注意的是銀行貸款的使用不能限定在某一特定的成員海內進行採購,而要通過國際公開招標的方式進行。
(3)國際開發協會。
國際開發協會屬於世界銀行的下設機構,又稱第二世界銀行,專門從事對最不發達國家提供無息貸款業務。世界銀行的成員國均為國際開發協會的成員國。協會的成員國分為兩類:第一類是經濟上比較發達或收入水平較高的國家,它們是協會資金主要的提供者;第二類為發鋪中國家,協會貸款的接受者。與世界銀行的貸款相同,國際開發協會的貸款也要經過嚴格的審查,但它的貸款條件更為優惠。國際開發協會的貸款為無息貸款,只收取少量的手續費(一般0.75%),並對已承諾未支用的貸款收取0.5%的承諾費,關注更多離心風機信息。貸款期限一般為35-40年,寬限期平均為10年。貸款可部分或全部用本國貨幣償還。能夠獲取國際開發協會貸款的國家人均收入水平必須低於某一標準,目前依照1991年美元現值計算,這一標準為765美元。在申請協會貸款時,不僅具有資格標準,協會還要考慮借款國有效使用資金的能力和借款國的資信情況。
(4)國際金融公司。
國際金融公司是世界銀行的另一個附屬機構,專門從事對成員國私營部門的貸款業務,關注更多離心機信息。向發展中國家的私營部門提供中、長期貸款是公司的主要任務。公司的投資活動分為兩種形式,一是貸款,二是參股。國際金融公司的投資活動不論是貸款還是參股,公司的投資對象均為成員國的私營企業,有時也向有利於私營部門發展的公私合營或為私人企業提供資金的國營金融機構發放貸款或參股投資。公司的貸款完全按商業利率進行,但期限較長,一般為5-15年,甚至更長,並有一定的寬限期。
國際金融公司在提供貸款或投資入股時一般遵循三個原則:一是對成員國私人企業提供資金無需政府擔保,但仍需政府認可;二是公司只向資金結構健全、管理能力較強、保證盈利的項目提供貸款,並絕可能挑選有創匯能力的項目,以確保公司能收歸貸款並有一定盈利;三是公司投資入股時,公司的股份一般不超過私營企業資本總額的25%,投資額一般在100-5000萬美元之間,並且不參加該企業的經營管理,也不在該企業董事會上行使所擁有的投票權。

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