評論(0

外匯保證金交易

標籤: 暫無標籤

外匯保證金交易,是利用槓桿投資的原理,在金融機構之間及金融機構與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易時,交易者只付出1%-10%的保證金,就可進行100%額度的交易。使得每一位小額投資人亦也可在金融市場中買賣外國貨幣,而賺取利益。

1 外匯保證金交易 -交易風險


保證金交易屬於一種高風險的金融槓桿交易工具,從其自身特點來分析,風險主要來源於三個方面:
(1)、高槓桿性。由於按金交易的參與者只支付一個很小比例的保證金,這樣外匯價格的正常波動都被放大幾倍甚至幾十倍,這種高風險帶來的回報和虧損都是驚人的。
(2)、外匯市場頻繁波動的背景。國際外匯市場的日成交金額可以達3.2億美元以上,眾多的國際金融機構和基金參與其中,各國經濟政策隨時變化,各種突發性因素時有發生。這些都可能成為導致匯率大幅度波動的原因。
(3)、監控的難度。無論是交易者還是市場監管者,在介入按金交易之後都充分認識到風險監控的難度。由於沒有固定的交易場所以及匯率的大幅波動。客戶經常發生巨額虧損。這固然有交易者自身的原因,同時也有許多問題是來自於種鬆散型的市場結構。。

2 外匯保證金交易 -保證金操作


實盤交易與保證金交易的不同,由於運作時所需金額較小,因此可以大幅度的執行各種交易策略。
例1.假設王、錢先生皆買進歐元/美元一百萬,買進價位在0.8500,賣出價位在0.8700,不過王先生的操作方式為實盤交易,本金需要1,000,000歐元,而錢先生採用槓桿式保證金交易方式,本金只需10,000歐元(假設保證金比例為1%),而他們的獲利分別為:
王先生:1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000
錢先生:1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000
例2.假設同前例王、錢先生皆買進歐元/美元一百萬,買進價位為0.8700,賣出價位為0.8500,他們的損失分別為:
王先生:1,000,000*(0.8500-0.8700)=-20,000
錢先生:1,000,000*(0.8700-0.8500)=-10,000(因為錢先生的本金為10,000)
由前兩個例子,我們不難發現,採用保證金交易的方式來進行操作,更可以發揮槓桿作用,而且損失最大金額最多也為保證金的金額,故保證金交易更可以易於管理您的資產,讓您的投資更靈活。

3 外匯保證金交易 -中國三大銀行外匯保證金交易

一、開戶手續

外匯保證金交易交通銀行
交通銀行、中國銀行僅限本行客戶開設中國銀行"外匯保"賬戶,只要在中行網點辦理CA證書,領取數字證書軟盤和密碼信封,並支付10元的證書工本費就可以了。或本人持有效身份證件和主賬戶為活期一本通的長城電子借記卡至各分行各理財中心辦理開戶及簽約手續。

交通銀行「滿金寶」則需要投資人持有交行個人太平洋借記卡,卡內有相應的美元,在交行營業網點櫃面簽署相關合約並申請開通網上銀行業務獲得USBKey電子密鑰后,登錄滿金寶交易平台,將太平洋借記卡中的外幣資金划入滿金寶交易賬戶,即可開始外幣交易。

和交行、中行不同,申請民生銀行「易富通」持有任何一家銀行的任何一張雙幣卡,都能開設交易賬戶。但是,持有民生銀行借記卡與持有信用卡或他行借記卡的客戶的開戶步驟會有所不同。

二、開戶門檻

外匯保證金交易開戶金額以美元計算
交通銀行「滿金寶」和中國銀行「外匯保」開戶起點均為500美元,民生銀行「易富通」起點較高,為5000美元,國外的「NordFX」開戶門檻較低為5美元。當然,各平台的槓桿倍數也不一樣,「滿金寶」有5、10、15、20倍率四種,VIP客戶可以申請到30倍;「外匯保」和「易富通」是固定一種倍率,分別為10倍、30倍。以民生銀行「易富通」30倍為例,即意味著以最低門檻5000美元的保證金計算,則最多可做15萬美元的交易。不過,一些外匯分析師認為,槓桿倍率越高,收益也就越大,但同樣風險也就越大,投資者可根據風險承受能力自主選擇。

三、交易點差:高低相差2個點

民生銀行「易富通」直盤交易點差為8點,低於交通銀行和中國銀行的10點。交易點差是銀行針對某貨幣報出的買入價和賣出價之間的差價,是銀行此項業務的收入來源。外匯保證金交易的單位是「手」,1手相當於一個交易貨幣對左邊貨幣的10000貨幣單位,如做美元/日元時指10000美元,歐元/美元時指10000歐元,歐元/日元時指10000歐元。「滿金寶」在選擇放大倍率為5倍時,客戶做1手交易需要2000美元的保證金,選擇20倍的放大倍率則只需要500美元。中國銀行「外匯寶」,以500個基礎貨幣單位為1手,起買點5手。其槓桿倍數是10倍,從事交易需要的保證金最低是250左邊貨幣單位的等值美元,如做歐元/日元時,最低保證金是250歐元的等值美元才能從事交易。易富通槓桿倍數最高為30倍,最小交易手數為1手,做1手基本交易需要的保證金僅需334美元。

四、平倉方法:三銀行強行機制不同

投資者要特別注意,三個交易平台的強行平倉機制不完全相同,「外匯寶」在保證金低於20%時會被交易平台強行平倉,「滿金寶」、「易富通」在30%時將被強平。外匯保證金交易以點為計量標準,不同貨幣之間匯價每變動1分錢為100點,計算投資盈虧則乘以點值;買進合約是看漲,賣出合約是看跌。舉例說明:李小姐在民生銀行進行易富通交易,在交易保證金專戶中存入5000美元,放大倍數為30倍。李小姐經過分析,預計美元/歐元的匯價將在短期內出現下跌,並決定動用5000美元作為保證金以賣出15手美元/歐元合約,成交價為14000,交易量為15萬美元。假設當晚,美元/歐元的匯價下跌至13950,李小姐決定獲利了結,買入15手美元/歐元合約進行平倉,李小姐獲利750美元。按照上述交易,如果美歐上漲233個基點,即匯價至14233時,李小姐將虧損3500美元,此時保證金只有30%,如果不追加保證金進去,該筆交易將會被強行平倉。

五、投資提醒:短線為主

外匯保證金雖然能夠帶來豐厚的收益,但是,它不是適合所有投資者的"萬能鑰匙",參與外匯保證金交易的投資者一定要多留幾個"心眼"。

專家指出,外匯保證金交易適合經濟基礎較好、具備豐富投資經驗、風險偏好型的投資者,這類投資者能夠承受一定的損失,最好有過期貨操作經驗。低收入者、缺乏經驗者以及退休人員不適合參與。最重要的一點是,參與外匯保證金只能用閑置資金,因為外匯保證金是一把既能放大收益也能放大虧損的「雙刃劍」,給投資者帶來以小博大的機會,也可能使得投資者冷不丁就栽了跟頭。專家特別提醒投資者只能將閑置不用的資金投入保證金操作,買房、教育和養老的錢都動不得。

另外,外匯保證金交易對投資者的操作能力也提出較高要求。投資者首先需要有一定的技術分析能力,能夠較好地把握短線節奏,不能逆市開倉。開倉之後一定要設置止損,並嚴格執行。對於經驗較少的投資者,其風險是巨大的,如果操作不當,很可能會導致投入的資金血本無歸。一些業內人士紛紛表示,外匯保證金和股市的操作思路不同,股市是買進並持有,是長期價值投資,而保證金則是以短線為主,投機的成分更大一些。

4 外匯保證金交易 -外匯保證金交易使用交易軟體

MT4交易平台,作為外匯保證金交易最普遍使用的軟體,MT4以其較為完善的功能和簡單易懂的中文界面備受投資者青睞,並且一般MT4提供16中外匯交易產品,投資者可以通過MT4平台隨心所欲的進行外匯保證金的交易。mt4軟體的一大功能就是可以申請模擬交易賬戶,讓沒有交易經驗的投資者通過無風險的實戰交易體驗外匯市場的交易風險。可以讓投資者通過理論結合實踐的方法很快的熟悉掌握外匯保證金交易。

MT4的另一顯著優勢是其強大的技術指標運行環境。除平台自身附帶的多種技術分析指標外,交易者還可以添加自行編寫的技術指標和智能交易程序(EA)。

上一篇[玄領]    下一篇 [環境科學與工程]

相關評論

同義詞:暫無同義詞