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威廉指標這個指標是由LarryWilliams於1973年首創的,WMS表示的是市場處於超買還是超賣狀態。

 

1 威廉指標 -簡介

威廉指標威廉指標
這個指標是由LarryWilliams於1973年首創的,WMS表示的是市場處於超買還是超賣狀態。WMS的計算公式是:n日WMS=(Hn-Ct)/(Hn-Ln)×100。Ct為當天的收盤價;Hn和Ln是最近n日內(包括當天)出現的最高價和最低價。WMS指標表示的涵義是當天的收盤價在過去的一段日子的全部價格範圍內所處的相對位置。如果WMS的值比較大,則當天的價格處在相對較低的位置,要注意反彈;如果WMS的值比較小,則當天的價格處在相對較高的位置,要注意回落;WMS取值居中,在50左右,則價格上下的可能性都有。

有兩個常用威廉指標,W&R威廉指標(William』s %R)和LWR威廉指標,它們與KD指標的分析思想相同。KD是相對價位指標,其數學表達式是「當前價位與分析區域中的最低價之差除以分析區域中的波動幅度」。而威廉指標的數學表達式是「分析區域中的最高價與當前價位之差除以分析區域中的波動幅度」。兩個指標的不同點在數學公式的分子上。威廉指標與KD指標的數學關係如下:

威廉指標=1-KD指標

由於KD與威廉指標都是用百分比表示的,因此在波形上,威廉指標與KD指標的波形完全對稱、上下顛倒。

2 威廉指標 -WMS%R原理及計算


    計算公式:

               H-C
    N日WMS%R=───×100%
               H-L

    式中:H──N日內的最高價;

    L──N日內的最低價;

    C──最後的收盤價。

    從算式可看到兩點:

    ①它是以N日內市場空方的力道(H - c)與多空總力道(H - L)之比率,以此研判市勢。

    ②它是一個隨機性很強的波動指標,本質上與KDJ理論中的未成熟隨機指標RSV無異。

3 威廉指標 -WMS%R的應用



    1、0≤WMS%R≤100.由於WMS%R以研究空方力道為主,這與其它相似的振蕩性指標以研究多方力道為主恰好相反,因此,WMS%R 80以上為超賣區,20以下為超買區。通常,為適應觀察者的視覺感受,在圖表的區間坐標上,將向下的方向處理為數值增大的方向。

    2.由於其隨機性強的緣故,若其進入超買區時,並不表示價格會馬上回落,只要仍在其間波動,則仍為強勢。當高出超買線(WMS%R=20)時,才發出賣出信號。

    3.同上理,當低過超賣線(WMS%R=80)時,才發出買入信號。

    4.WMS%R=50是多空平衡線,升破或跌破此線,是穩健投資者的買賣信號。

    5.公式中N的取值通常有6、12、26、等,分別對應短期、中短期、中期的分析。  


一、W&R威廉指標(William』s %R)

N:14

(HHV(HIGH,N)-CLOSE)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100


請對照一下《道升隨筆:股票炒作手法與選股策略十六》文中的KD指標中的RSV,RSV的數學公式為:

N:9
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;

除了分析周期N的大小不同外,它們之間數學表達有如下關係:

W&R威廉指標=1-「KD指標中的RSV」

請做個小實驗,在W&R威廉指標中添加KD中的RSV表達式:

RSV:(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;

那麼修改後的W&R威廉指標中就有兩條完全上下對稱的曲線。

在《道升隨筆:股票炒作手法與選股策略十六》中說過「如果9日內收盤價創新高,則RSV將變成100%,如果創新低將變成0。若直接使用RSV來描述相對位置,RSV很容易鈍化。RSV曲線從低位到高位(或者從高位到低位)花時較短,花在鈍化區的時間反而較長,並且曲線上有許多鈍化的盲區。」正是由於9日的分析周期太短,威廉指標中才採取了較大的分析周期14。利用RSV曲線容易在100%和0%鈍化的事實,可從中提前發現市場超買和超賣的特徵。

超買狀態:在分析周期中,如果股價創新高,進入了較高的風險區,股價隨時可能回落,RSV曲線高位鈍化,可看成進入了超買風險區,這時應該謹慎買入。
超賣狀態:在分析周期中,如果股價創新低,進入了較低的風險區,股價隨時可能反彈,RSV曲線低位鈍化,可看成進入了超賣風險區,這時應該謹慎賣出。

W&R威廉指標主要用來說明超買和超賣狀態。與KDJ相反,W&R威廉指標曲線超過80%說明是超賣,反之跌破20%是超買。

4 威廉指標 -LWR威廉指標


數學表達式:
N:9
M1:3
M2:3

RSV:=(HHV(HIGH,N)-CLOSE)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
LWR1:SMA(RSV,M1,1);
LWR2:SMA(LWR1,M2,1);

請比較下列的KD隨機指標數學表達式:

N:9
M1:3
M2:3

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
K:SMA(RSV,M1,1);
D:SMA(K,M2,1);

比較結果:LWR威廉指標與KD指標的中數學模型是一樣的,只是兩公式中的RSV的分子不同。在分析軟體中把這兩個指標都顯示出來,曲線完全對稱,上下顛倒。

5 威廉指標 -小結

 
1、 W&R威廉指標(William』s %R)主要用於提前觀察超買和超賣現象,它的超買和超賣區域剛好與KDJ的超買和超賣區域相反。如果使用中感覺曲線反應太快,可增大分析周期。

2、 LWR威廉指標與KD指標的曲線完全對稱,上下顛倒。可使用比較熟習的KDJ曲線或者KD曲線就行了。

在沒有搞清指標的本質之前,要小心使用指標。有些指標之間的分析思想是一致的,只是微小的差別,可看成是同類指標。我們在分析問題時如果都採用同類指標來分析和判斷市場,可能會太偏頗。只有採取不同類型的指標才能保證從不同的視角來看待問題。


威廉指標又稱為威廉超買超賣指數,其作用在於從研究價位波幅出發,通過一段時間內的高低價位與收盤價之間的關係,反映市場的強弱和買賣氣勢。精髓在於通過研究價位變化中的波峰波谷,然後決定買賣時機。

  威廉指標的計算公式為:R%=100-100(C-Ln)/(Hn-Ln)

  其中:C(當日收盤價)、Ln(n日內最低價)、Hn(n日內最高價)

  1、威廉指標是一個動態的動能指標,具有動能指標的擺動性能,它由一個極端擺動「超買點」到另外一個極端「超賣點」。從單擺的原理看,當單擺接近極端前,都有一個停頓,然後沿著原有趨勢慣性向前,才會改變原有趨勢。

  2、從威廉指標的計算公式看,基期n值的數值選擇非常關鍵。n值確立后,代表了研究周期的選定,n值越小,威廉指標波動頻率越快,把握價格變化的靈敏度就越高,但據此操作投資者易陷入頻繁操作的誤圈,偶然因素的影響也會加大投資者對現有市場的判斷出錯;n值越大,威廉指標波動頻率越慢,價格變化的靈敏度降低,偶然因素對價格趨勢的影響降低。筆者對威廉指標作了5年的長期跟蹤並結合時間之窗對價格趨勢的影響,淺顯認為威廉指標可按短、中、長選取參數,短期n值選10為宜,中期選20,長期選89。這樣威廉指標在5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘、日線、周線、月線圖上均表現為3條威廉指標線,分別代表了短、中、長的擺動趨勢。

  3、從威廉指標的計算公式看,在選定的基期n值範圍內,當日收盤價與n日內最低價相等時,威廉指標達到100即「超賣點」極端,注意這時還不到買賣時機,它只代表買賣時機即將來臨,這時還要考慮擺動慣性,在大幅下跌中,市場的收盤價可以連續創出收盤價新低,只有威廉指標的數值變化時才是最佳的「超賣點」極端買入時機,因此,當威廉指標達到或接近100即「超賣點」極端時,還要看下一個點的變化。在選定的基期n值範圍內,當日收盤價與n日內最高價相等時,威廉指標達到0即「超買點」極端,注意這時還不到買賣時機,它只代表買賣時機即將來臨,這時還要考慮擺動慣性,還要看下一個點的變化。日線看下一日,周線看下一周,依次類推。上述要點既包含了「漲時無頂、跌時無底」的股市常理,也包含了「逢低買入、逢高賣出」的思維方式。

  4、威廉指標的數值位於0到100間,通常50為分隔的中界線,80-100為超賣線,20-0為超買線。從短、中、長3條威廉指標線看,當3條指標線重合併達到或接近100即「超賣點」極端或威廉指標達到或接近0即「超買點」極端時,其下一個威廉指標的數值變化時是投資者最應該關注的買賣時機。

  舉例:在上證指數的周線圖上,威廉指標短期10周、中期20周、長期89周3條指標線重合併接近100時,其數值發出擺動的下一周清晰地對應了2002年、2003年市場的底部,其後大盤開始了大幅反彈,試想這樣的點每年會有幾次?一年才一次。

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