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拋物線轉向(SAR)也稱停損點轉向,其全稱叫「Stop and Reveres,縮寫「SAR」,是由美國技術分析大師威爾斯·威爾德(Wells Wilder)所創造的,是一種簡單易學、比較準確的中短期技術分析工具。

拋物線轉向(Stop and Reveres,SAR)

1 拋物線轉向 -什麼是拋物線轉向

  拋物線轉向(SAR)也稱停損點轉向,其全稱叫「Stop and Reveres,縮寫「SAR」,是由美國技術分析大師威爾斯·威爾德(Wells Wilder)所創造的,是一種簡單易學、比較準確的中短期技術分析工具。

  拋物線轉向是利用拋物線方式,隨時調整停損點位置以觀察買賣點。由於停損點(又稱轉向點SAR)以弧形的方式移動,故稱之為拋物線轉向指標。

  SAR指標英文全稱知道它有兩層含義:

  一是「stop」,即停損、止損之意,這就要求投資者在買賣某個股票之前,先要設定一個止損價位,以減少投資風險。而這個止損價位也不是一直不變的,它是隨著股價的波動止損位也要不斷的隨之調整。如何既可以有效地控制住潛在的風險,又不會錯失賺取更大收益的機會,是每個投資者所追求的目標。但是股市情況變幻莫測,而且不同的股票不同時期的走勢又各不相同,如果止損位設的過高,就可能出現股票在其調整回落時賣出,而賣出的股票卻從此展開一輪新的升勢,錯失了賺取更大利潤的機會,反之,止損位定的過低,就根本起不到控制風險的作用。因此,如何準確地設定止損位是各種技術分析理論和指標所闡述的目的,而SAR指標在這方面有其獨到的功能。

  SAR指標的英文全稱的第二層含義是「Reverse」,即反轉、反向操作之意,這要求投資者在決定投資股票前先設定個止損位,當價格達到止損價位時,投資者不僅要對前期買入的股票進行平倉,而且在平倉的同時可以進行反向做空操作,以謀求收益的最大化。這種方法在有做空機制的證券市場可以操作,而目前中國國內市場還不允許做空,因此投資者主要採用兩種方法,一是在股價向下跌破止損價位時及時拋出股票后持幣觀望,二是當股價向上突破SAR指標顯示的股價壓力時,及時買入股票或持股待漲。

2 拋物線轉向 -拋物線轉向的計算方法

  和MACD、DMI等指標相同的是,SAR指標的計算公式相當煩瑣。SAR的計算工作主要是針對每個周期不斷變化的SAR的計算,也就是停損價位的計算。在計算SAR之前,先要選定一段周期,比如n日或n周等,n天或周的參數一般為4日或4周。接下來判斷這個周期的股價是在上漲還是下跌,然後再按逐步推理方法計算SAR值。

  計算日SAR為例,每日SAR的計算公式如下:

  SAR(n)=SAR(n-1) AF

  其中:SAR(n)為第n日的SAR值,SAR(n-1)為第(n-1)日的值;AF為加速因子(或叫加速係數),EP為極點價(最高價或最低價)。

  在計算SAR值時,要注意以下幾項原則:

  1、 一次計算SAR值時須由近期的明顯高低點起的第n天開始。

  2、如果是看漲的行情,則SAR(0)為近期底部最低價;如果是看跌行情,則SAR(0)為近期頂部的最高價。

  3、加速因子AF有向上加速因子和向下加速因子的區分。若是看漲行情,則為向上加速因子;若是看跌行情,則為向下加速因子。

  4、加速因子AF的初始值一直是以0.02為基數。如果是在看漲行情中買入股票后,某天的最高價比前一天的最高價還要高,則加速因子AF遞增0.02,併入計算。但加速因子AF最高不超過0.2。反之,看跌行情中也以此類推。

  5、如果在看漲行情中,計算出的某日的SAR值比當日或前一日的最低價高,則應以當日或前一日的最低價為該日的SAR值。如果在看跌行情中,計算出的某日的SAR值比當日或前一日的最高價低,則應以當日或前一日的最高價為某日的SAR值。總之,SAR值不得定於當日或前一日的行情價格變動幅度之內。

  6、任何一次行情的轉變,加速因子AF都必須重新由0.02起算。

  7、SAR指標周期的計算基準周期的參數為2,如2日、2周、2月等,其計算周期的參數變動範圍為2—8。

  8、SAR指標的計算方法和過程比較煩瑣,對於投資者來說只要掌握其演算過程和原理,在實際操作中並不需要投資者自己計算SAR值,更重要的是投資者要靈活掌握和運用SAR指標的研判方法和功能。

3 拋物線轉向 -拋物線轉向的作用

  與其他技術指標相比,SAR指標對於一般投資者對行情研判提供了相當大的幫助作用,具體表現在以下三方面:

  1、持幣觀望

  當一個股票的股價被SAR指標壓制在其下方並一直向下運動時,投資者可一路持幣觀望,直到股價向上突破SAR指標的壓力併發出明確的買入信號時,才可考慮是否買入股票。

  2、持股待漲

  當一個股票的股價在SAR指標上方並依託SAR指標一直向上運動時,投資者可一路持股待漲,直到股價向下突破SAR指標的支撐併發出明確的賣出信號時,才去考慮是否賣出股票。

  3、明確止損

  SAR指標具有極為明確的止損功能,其止損又分為買入止損和賣出止損。賣出止損是指當SAR發出明確的買入信號時,不管投資者以前是在什麼價位賣出的股票,是否虧損,投資者都應及時買入股票,持股待漲。買入止損是指當SAR指標發出明確的賣出信號時,不管投資者以前是在什麼價位買入股票,是否贏利,投資者都應及時賣出股票,持幣觀望。

4 拋物線轉向 -拋物線轉向的一般研判標準

  由於SAR指標簡單易懂、操作方便、穩重可靠等優勢,因此,SAR指標又稱為「傻瓜」指標,被廣大投資者特別是中小散戶普遍運用。

  SAR指標的一般研判標準包括以下四方面:

  1、當股票股價從SAR曲線下方開始向上突破SAR曲線時,為買入信號,預示著股價一輪上升行情可能展開,投資者應迅速及時地買進股票。

  2、當股票股價向上突破SAR曲線後繼續向上運動而SAR曲線也同時向上運動時,表明股價的上漲趨勢已經形成,SAR曲線對股價構成強勁的支撐,投資者應堅決持股待漲或逢低加碼買進股票。

  3、當股票股價從SAR曲線上方開始向下突破SAR曲線時,為賣出信號,預示著股價一輪下跌行情可能展開,投資者應迅速及時地賣出股票。

  4、當股票股價向下突破SAR曲線後繼續向下運動而SAR曲線也同時向下運動,表明股價的下跌趨勢已經形成,SAR曲線對股價構成巨大的壓力,投資者應堅決持幣觀望或逢高減磅。

5 拋物線轉向 -拋物線轉向的特殊研判標準

  1、SAR指標的運行角度和運行時間

  1)當SAR曲線向下運行的角度大於45度時,說明空方力量比較強大,股價的跌勢比較迅猛,股價還將繼續下跌。此時,投資者應堅決持幣觀望,不宜輕易搶反彈。

  2)當SAR曲線向上運行的角度大於45度時,如果SAR曲線已經向上運行了很長一段時間並且股價短期內漲幅過大時,說明多方力量消耗過大,股價將隨時可能反轉向下。此時,投資者應密切關注SAR曲線的走勢,一旦SAR指標發出明顯的賣出信號就應堅決清倉離場。

  3)當SAR曲線向上運行的角度大於45度時,如果SAR曲線剛剛向上運行,說明多方力量開始積聚,股價將繼續向上攀升。此時,投資者應堅決持股待漲。

  4)當SAR曲線向下運行的角度小於45度時,並且SAR曲線向下持續運行了很長一段時間以後﹝最少3個月以上﹞,一旦股價向上突破SAR曲線,則表明股價的中長期下跌趨勢可能結束,投資者可以開始逢低買入股票。

  5)當SAR曲線向上運行的角度小於45度時,如果SAR曲線已經向下運行了很長一段時間的低位盤整﹝最少3個月以上﹞時,說明空方的力量已經衰竭、多方的力量開始加強,股價的一輪新的漲升行情已經展開,股價將繼續上漲。此時,投資者應堅決持股待漲。

  2、不同軟體上的SAR指標的研判

  由於目前在國內錢龍和分析家這兩種典型的股市分析軟體中,SAR指標有兩種不同的分析界面,因此,SAR指標在這兩種分析軟體上有一些不同的分析方法。

  1)分析家軟體上的SAR指標的研判

  在分析家軟體上,SAR指標構成比較簡單,主要是由SAR曲線和股價K線構成。

  2)錢龍軟體上的SAR指標的研判

  在錢龍軟體分析系統中,SAR指標中的股價曲線是以美國線來表示,而SAR曲線是由紅色和綠色的不同圓圈組成,每個圓圈對應一個交易時期﹝如一個交易日、周、月等﹞,因此,它的研判除了上面提到的相近的內容外,主要集中在美國線,紅色圓圈和綠色圓圈的關係的研判上。

  A、紅色圓圈

  當美國線運行在SAR曲線的上方時,表明當前股價是處於連續上漲的趨勢之中,這時SAR指標的圓圈就是以紅色表示,它意味著投資者可以繼續持有股票。此後投資者可以用SAR數值的多少和紅圓圈的存在作為止損標準。一旦股票的收盤價跌破SAR所標示的價位並且SAR指標的紅圓圈消失,就應該及時賣出股票。

  B、綠色圓圈

  當股價運行在SAR曲線的下方時,表明當前股價是處於連續下跌的趨勢之中,這時SAR指標的圓圈就是以綠色表示,它意味著投資者應繼續以持幣觀望為主,直到SAR指標再度發出明確的買入信號。

6 拋物線轉向 -拋物線轉向的優點

  1、操作簡單,買賣點明確,出現買賣信號即可進行操作,特別適合於入市時間不長、投資經驗不豐富、缺乏買賣技巧的中小投資者使用。

  2、適合於連續拉升的「牛股」,不會輕易被主力震倉和洗盤。

  3、適合於連續陰跌的「熊股」,不會被下跌途中的反彈誘多所矇騙。

  4、適合於中短線的波段操作。

  5、長期使用SAR指標雖不能買進最低價,也不能賣出最高價,但可以避免長期套牢的危險,同時又能避免錯失牛股行情。

7 拋物線轉向 -本條目在以下條目中被提及

8 拋物線轉向 -關鍵字

拋物線轉向,停損點轉向,轉向點SAR,拋物線轉向SAR,拋物式轉向,拋物線指標,SAR指標,叫拋物線指標,停損轉向操作點指標,Stop and Reveres.
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