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支撐線:股市受利空信息的影響,股價跌至某一價位時,做空頭的認為有利可圖,大量買進股票,使股價不再下跌,甚至出現回升趨勢。股價下跌時的關卡稱為支撐線。

1 支撐線 -基本簡介

支撐線支撐線

支撐線又稱為抵抗線。當股價跌到某個價位附近時,股價停止下跌,甚至有可能回升,這是因為多方在此買入造成的。支撐線起阻止股價繼續下跌的作用。這個起著阻止股價繼續下跌的價位就是支撐線所在的位置指標類技術分析方法指標類技術分析方法就是考慮市場行為的各個方面,建立一個數學模型,給出數學上的計算公式,得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的數字,這個數字叫指標值。根據指標值得具體數值和相互間關係,直接反映證券市場所處的狀態,為我們的操作行為提供指導方向。

商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋:支撐線 support level。市場認同的支撐股票價位的移動平均線。當股票價格下跌到此點時即會出現反彈。技術分析認為支撐線為某股票或整個市場的階段性底部。當股票下探接近支撐線時,技術分析稱之為試探支撐,出現反彈為試探成功。 若下探擊穿支撐線,則股價會繼續下跌尋找新的支撐。市場就會熊氣瀰漫。


2 支撐線 -基本作用

支撐線支撐線

支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價向一個方向繼續運動。股價的變動是有趨勢的,要維持這種趨勢,保持原來的變動方向,就必須衝破阻止其繼續向前的障礙。比如說,要維持下跌行情,就必須實破支撐線的阻力和干擾,創造出新的低點;要維持上升行情,就必須突破上升的壓力線的阻力和干擾,創造出新的高點。由此可見,支撐線和壓力線遲早有被突破的可能,它們不足以長久地阻止股價保持原來的變動方向,只不過是使之暫時停頓而已。同時,支撐線和壓力線又有徹底阻止股價按原方向變動的可能。當一個趨勢終結了,它就不可能創出新的低價和新的高價,這樣支撐線和壓力線就顯得異常重要。

支撐線是圖形分析的重要方法。一般若股價在某個區域內上下波動,並且在該區域內累積成交量極大,那麼如果股價衝過或跌破此區域,它便自然成為支撐線或阻力線。這些曾經有過大成交量的價位時常由阻力線變為支撐線或由支撐線變為阻力線:阻力線一旦被衝過,便會成為下個跌勢的支撐線;而支撐線一經跌破,將會成為下一個漲勢的阻力線。

在上升趨勢中,如果下一次未創出新高,即未突破壓力線,這個上升趨勢就已經處在很關鍵的位置了;如果再往後的股價又向下突破了這個上升趨勢的支撐線,這就產生了一個趨勢有變的很強烈的警告信號,通常這意味著,這一輪上升趨勢已經結束,下一步的走向是向下跌的過程。同樣,在下降趨勢中,如果下一次未創新低,即未突破支撐線,這個下降趨勢就已經處於很關鍵的位置;如果下一步股價向上突破了這次下降趨勢的壓力線,這就發出了這個下降趨勢將要結束的強烈的信號,股價的下一步將是上升的趨勢。

3 支撐線 -如何操作

支撐線支撐線操作圖

第1階段:假設股價從支撐線開始往上,這時多頭a(在支撐線附近和之下買進的人)就會感到高興,並後悔當時買得太少,空頭b(在支撐線附近和之下賣出的人)就會後悔,股價越往上這種高興和悔恨會越嚴重,而那些觀望的人c(猶豫而未買入的人)看到股價攀升也想買入,股價越往上這種想買入的慾望就越強。隨著股價的攀升,a會加倉,bc會追高買入(從而構成d),促使股價不斷上漲。(這可從成交量上來判斷:如成交量突然放出巨量,說明abc都在此處搶購,這會造成後續買力不足,股價難以繼續攀升;如成交量突然放出巨量,繼續縮量大幅上漲,說明買入不多但賣出也稀少,籌碼鎖定良好,後續漲升空間很大;如成交量越來越大,說明參與者追買越來越積極,當量能達到極限時就到達阻力區域——階段性頂部了;最好的情況是溫和持續放量)這一階段交易活躍,成交量通常很大。
  
第2階段:隨著股價繼續上升,歷史上的套牢盤e(這總是有的,特別是在歷史密集成交區一帶會更多——這就是股價一漲到歷史密集成交區大多都要展開調整的道理)開始出現——因為被套太久,他們此時最大的願望就是解套賣出,而一部分ad特別是a會感到漲得太高選擇賣出,一部分bc因股價過高而不願再買,因此,股價在此將略作停留或不作停留就會直接往下走(注意略作停留和不作停留,前者一般表示有主力資金活動,後者表示主力資金活動不明顯,多為散戶行為。在底部區域,這種情況出現的次數越多越能說明問題)。這一階段的交易量也會很大,一般僅次於第一階段,也可等於、大於第一階段。交易量大說明仍有很多看好者在奮不顧身地買入(f)。
  
第3階段:隨著股價繼續下跌,在階段頂部追高買入的(f)和套在歷史密集成交區未及時賣出的(e)都出現了虧損,他們會因此而後悔,於是一部分人止損賣出,一部分人(反應遲鈍和中線看好者)繼續持股,一部分前期在支撐線附近買入(a)和在途中追買獲利的(d)也會選擇賣出,而想買入的觀望者會因股價下跌而止步,決定等看清形勢後作抉擇。由此,導致股價進一步下跌,成交量逐步萎縮。
  
第4階段:股價逼近支撐線,獲利回吐者漸少,空頭已無主動拋出的籌碼,而被套者因為跌得太深停止賣出。這時供小於求,加上看多的持幣者逢低吸納,於是股價在此獲得支撐。此外,由於股價以前曾在此觸底回升(主要是已接近成本區域),也使投資者把這一區域看作支撐而不願賣出,於是這一線就成了支撐區域。這一階段應該交投清淡,成交量最小。

4 支撐線 -原理與應用

支撐線支撐線

在K線圖上,只要最低價位在同一微小區間多次出現,則連接兩個相同最低價位並延長即成一支撐線,它形象地描述了價格在某一價位區間內,需求大於供給的不平衡狀態。當交易價位跌入這一區間時,因買氣大增,賣方惜售,使得價位調頭回升。內在實質是:因前階段反覆出現這—價位區間,累積了較大的成交量,當行情由上而下向支撐線靠攏時,做空者獲利籌碼已清,手中已無打壓拋空籌碼;做多者持幣趁低吸納,形成需求;舉棋不定者套牢已深,籌碼鎖定不輕易斬倉。故在這一價位區間供應小於需求,自然形成了強有力的支撐基礎。另外,由於行情多次在此回頭,也確立了廣大投資者的心理支撐價位區間。  

技術分析將有較大累積成交量的價位區間定義為「成交密集區」,亦即在此密集區有很高的換手率。密集區進倉者欲獲利則需待價格升至這一成本區間以上,這些進倉者即持有籌碼者,只要沒有對后勢失去信心,是不會在這一價位區間拋出籌碼的,正因為持有籌碼者惜售,故行情難以跌破這一價位。另一方面空方也因成交密集,持幣量上升,手中籌碼已乏,即市場上籌碼供應萎縮,雖然仍會有部分對后勢失去信心者拋出籌碼,但也成不了氣候。即使支撐線被暫時擊破只要既無成交量的配合,也無各種利空出現,價位將重回支撐線以上,廣大投資者的心理支撐再次得到增強。行情在成交密集區獲得暫時的支撐后,后勢有兩種可能:—,是反彈上升;二是廣大持有籌碼者喪失信心,看壞后勢,大量拋出,也即由多翻空,支撐線便被有效擊破,行情繼續下行。 

支撐線並不僅僅產生於成交密集區。當行情下跌至原上升波的50%時,會稍加喘息,在這一區間往往會產生一支撐線,這實際上也是廣大投資者的心理因素所致,技術分析稱這種上升波(或下跌波)向起始點回歸為,對稱性原理。此外,階段性的最低價位也往往是廣大投資者的心理支撐線。

5 支撐線 -計算方法

支撐線支撐線

一、取最近八日最高點和最低點,求取差數;

二、用當日收盤K值乘上差數,后加上最低點,得出的數就是明日第一支撐位或壓力位,如是當日收盤點下,即是支撐位.在上是壓力位;

三、修正數據,按K值拐點后的平均速率,加上當日k值后.重算一次,即得明天第二個支撐,壓力點位;

四、 按5日線拐點后平均速率,計算出明日5天線到達位置;

五、用上面三個數據對照,就可得出比較正確的點位來。

運算例子.如昨天往後八日高點1431.36. 低點.1367.31. 差數為64.05 昨天k值79.18. 乘64.05=50.7 加1367.31=1418.01. (它在昨天收盤位之下.所以是今天的支撐位.) 按K值拐點29.12起.分別是34.45..40.9...61.21...66.7...71.45...79.18....均速.8.35 修正值79.18+8.35=87.57X64.05=56.08+1367.31=1423.39.(這是今日笫一支撐位)

按5日均線測算.拐點1390.47起.....略..........均速為6.28點 扣減後計算得出6.28X5十1390.47=1421.87
比較后基本可認定今日支撐位在1421左右了.按主力習慣性做盤有提前一天的習性.昨天大盤收在1427點就可理介了. 而且今日大盤為什麼第一波到1432會受阻回落.衝過后回調時1432又是強支撐了.同樣是這個道理。當然只能算個小竅門.如果結合其它指標綜合測算.短線誤差不會超過3分錢.

在進行股市分析時應注意以下幾點

1、上升趨勢里,回檔過程中,K線之陰線較先前所出現之陽線為弱,尤具接近支撐價位時,成交量萎縮,而後陽線迅速吃掉陰線,股價再上升,這是有效的支撐。

2、上升趨勢里,回檔過程中,K線頻頻出現陰線,空頭勢力增加,即使在支撐線附近略作反彈,接手乏力,股價終將跌破支撐線。

3、在支撐線附近形成盤檔,經過一段時間整理,出現長陽線,支撐線自然有效。

4、在支撐線附近形成盤檔,經過整理卻出現.一根長陰線,投資者為減少損失,爭相出逃,股價將繼續下跌一段。

5、股價由上向下跌破支撐線,說明行情將由上升趨勢轉換為下降趨勢。一般地說,在上升大趨勢中,出現中級下降趨勢,如若行情跌破中級下降趨勢的支撐線,則說明上升大趨勢已結束;在中級上升趨勢中,出現次級下降趨勢,如若行情跌破次級下降趨勢的支撐線,則說明中級上升趨勢已結束,股價將依原下降大趨勢繼續下行。

6、股價由上向下接觸支撐線,但未能跌破而調頭回升,若有大成交量配合,則當再出現下降調整時,即可進貨,以獲取反彈利潤。

7、股價由上向下跌破支撐線,一旦有大成交量配合,即說明另一段跌勢形成,稍有回檔即應出貨,避免更大損失。

8、股價由上向下接觸支撐線,雖未曾跌破,但也無成交量配合,則預示無反彈可能,應儘早出貨離場。

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