標籤:紙黃金

「紙黃金」是一種個人憑證式黃金,投資者按銀行報價在賬面上買賣「虛擬」黃金,個人通過把握國際金價走勢低吸高拋,賺取黃金價格的波動差價。投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的「黃金存摺賬戶」上體現,不發生實金提取和交割。

1紙黃金介紹

品種對比
中行黃金寶周一到周五,每天24小時 單邊點差0.5元/克和3美元/盎司 美元金和人民幣金 人民幣/克
美元/盎司 網上銀行、電話銀行以及網點辦理
工行金行家周一8時到周六凌晨4時 單邊點差0.4元/克和3美元/盎司
美元金和人民幣金 人民幣/克
美元/盎司 網上銀行、電話銀行以及網點辦理
紙黃金

  紙黃金

建行賬戶金從周一早7:00至周六凌晨4:00(系統切換和休市時間除外),交易點差為單邊0.4元,網點辦理
網點辦理,網上銀行等電子渠道都可辦理
紙黃金起點金額是多少?
紙黃金起點金額是人民幣金10克(按現價就是3000元左右),美元金1盎司(按現價就是1300美元左右)。
季節性交易計劃
對於市場交易能力不是很突出的投資者,要輕鬆炒金首先值得考慮的是季節性交易計劃,黃金最大的需求因素是首飾,該需求有季節性,比如世界上的黃金需求大國是印度和中國。一般來說,印度在上半年的4月是結婚高潮,首飾需求較大。下半年的9月-11月有很多宗教節日,黃金需求也大增。而中國的首飾需求主要是下半年的9月到春節前後,西方國家的首飾需求則在聖誕節前後較多。中線投資者可優先考慮在淡季6月-9月時逐步逢低買進,在需求旺季10月份至次年4月的周期內逢高減倉。
不可強行交易
完美的交易就像我們呼吸一樣,一定要冷靜、放鬆,尋找那些可見的交易機會。不要為了交易而交易,去參與那些你無法弄懂的市場行情。也不要以為必須每個波段都進行交易,市場多數交易者都會錯過70%的行情,每個投資者所能支配的精力、掌握的市場知識、慣用的交易技巧有不同,不能奢望市場每一分利潤都拿到,也不能有別人賺多少我也要賺多少這樣的錯誤心態。
要選擇好離場時機
正所謂賣比買難,選擇好離場時機對於不同投資者來說往往比較困難。選擇好離場時機比較簡單的方法是通過前期的價格走勢發現那些經受過反覆考驗而未能有效突破的阻力區間,尤其是曾經引發過大幅跌勢的阻力位更要高度警惕,而這些關鍵阻力位一旦被有效突破后金價往往會繼續大幅上行。所以,在關鍵阻力位前止贏,待有效突破后再少量跟進。

2建倉技巧

紙黃金投資是最便利的黃金投資方式,那麼如何進行紙黃金的建倉呢?本節提供一些小技巧,供投資者參考。
第一,建倉手法。和股票投資一樣,黃金投資也可以製作一個箱體圖——價格走勢曲線圖。投資者可以根據黃金的實時價格變化曲線,用筆在連續的階段高點和階段低點波動曲線上下畫出兩條線,使這兩條線能涵蓋時段內全部價格走勢,這兩條線中間的部分就是黃金階段價格箱體。黃金漲跌都是以箱體形態出現的,箱體趨勢一旦形成,有短期不易改變的趨勢。
箱體有上升箱體和下降箱體之分,不同的箱體,投資者就要有不同的操作方式:當價格曲線運行在下降箱體時,暫不介入,當價格曲線運行在上升箱體時,可以考慮入場交易。
在建倉的過程中,投資者可以將資金分成均等的三份,並分三個步驟建倉。第一步在價格曲線運行至上升箱體底線附近時先下一單后觀望。第二步如上升箱體趨勢未變則在價格曲線再次波動至箱體底部時再下一單。最後的資金利用黃金委託交易在本次上漲箱體形成起始處價格設置買入委託,如價格跌破箱底,則將剩下2/3的資金全部利用黃金委託交易在本次上漲箱體形成起始處價格設置買入委託。第三步如第二天委託買入未獲成功,本次上升箱體被破壞,則待下跌趨勢結束后再在新上升箱體底部建倉。注意盡量不要滿倉,除了個別中年度黃金需求旺盛的月份,建倉后不要急於砍倉,等中期漲勢出現后再爭取逐步在箱體位置獲利了結。
第二,建倉時間的把握。在一天當中選擇什麼時間建倉最好呢?世界各黃金交易所交易時間不同,白天一般是亞洲盤,比如內地、香港、台灣等黃金交易所營業,晚上是歐美盤,比如倫敦、美國等黃金交易所營業。亞洲盤交易量小,這主要是由於亞洲市場的推動力量較小,這主要是由於亞洲市場的推動力量較小,一般振蕩幅度較小,沒有明顯的方向,多為調整和回調行情,對世界黃金價格影響較低。而歐美盤則相反,資金量大,黃金價格波動頻率,因此最好選擇晚上9:30——凌晨2:30這一時間段下單交易。
下面我們看一下中國的紙黃金操作的最佳時間,大致可以分為以下幾個時間段:
1.5:00——14:00.這段時間與全天的方向走勢相反,如若當天走勢上漲則這段時間多為小幅振蕩的下跌。此時間段,若價位合適可適當進貨。
2.14:00——18:00.這段時間為歐洲上午市場。歐洲開始交易后資金就會增加,且此時段也會伴隨著一些對歐洲貨幣有影響力的數據的公布。投資者應該著重關注這個階段,若價位合適可適當進貨。
3.18:00——20:00,為歐洲的中午休息和美洲市場的清晨,這個階段的較為清淡。
4.20:00——24:00,為歐洲市場的下午盤和美洲市場的上午盤,由於受到兩大強勢市場的影響,這段時間是行情波動最大的時候,也是資金量和參與人數最多的時段。判斷這次行情要根據大勢,此時間是投資者出貨的大好時機。
5.24:00後到清晨。為美國市場下午盤,投資者在這個階段宜觀望。因此一般此時已經走出了較大的行情,這段時間多為對前面行情的技術調整。
另外,從中長期來說,投資者還要掌握一些主要的黃金旺季。黃金有比較明顯的季節性因素,由於黃金的供給關係,實金買盤是市場的主要需求(珠寶商的首飾需求),而這些需求主要來自亞洲,比如印度和中國的需求。這樣,在每年的春節前後、4—5月、10—12月等時間是實金買盤的旺季。因為這些時候有些喜慶的節日、婚嫁高潮、印度的宗教節日等。這些時段黃金價格容易走高,因為市場需求大,投資者應避免在這個時候買進。
第三,建倉頻次。由於黃金交易有單筆交易成本,因此紙黃金投資次數不宜過於頻繁,應以中長線為主。投資者選擇做中長線比較好,一般長線行情1—3個月一次,波動幅度每克都在10—20元以上,有時候會超過40元。如果能夠在低位或相對低位買進都會有個比較好的收穫,一年做好1—2波較大的行情就有豐厚的回報。

3美元指數

反向走勢
美元指數跌的時候黃金在漲,而黃金跌的時候美元指數則往往處於上升途中,黃金與美元在全年的大部分時間內呈負相關。為何美元能如此強的影響金價呢?
2001-2007年美元指數和黃金價格關係圖

  2001-2007年美元指數和黃金價格關係圖

這主要有3個原因:
01、美元是當前國際貨幣體系的柱石,美元和黃金同為最重要的儲備資產,美元的堅挺和穩定就消弱了黃金作為儲備資產和保值功能的地位。
02、美國GDP仍佔世界GDP的1/4強,對外貿易總額世界第一,世界經濟深受其影響,而黃金價格一般與世界經濟好壞成反比例關係。
03、世界黃金市場一般都以美元標價,這樣美元貶值勢必導致金價上漲。比如,20世紀末金價走入低谷,人們紛紛拋出黃金,就與美國經濟連續100個月保持增長,美元堅挺關係密切。

4影響因素

美元匯率影響
美元匯率也是影響金價波動的重要因素之一。一般在黃金市場上有美元漲則金價跌,美元降則金價揚的規律。美元堅挺一般代表美國國內經濟形勢良好,美國國內股票和債券將得到投資人競相追捧,黃金作為價值貯藏手段的功能受到削弱;而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關,黃金的保值功能又再次體現。
通貨膨脹
對此,要做長期和短期來分析,並要結合通貨膨脹在短期內的程度而定。從長期來看,每年的通脹率若是在正常範圍內變化,那麼其對金價的波動影響並不大;只有在短期內,物價大幅上升,引起人們恐慌,貨幣的單位購買力下降,金價才會明顯上升。
股市行情
一般來說股市下挫,金價上升。這主要體現了投資者對經濟發展前景的預期,如果大家普遍對經濟前景看好,則資金大量流向股市,股市投資熱烈,金價下降。反之亦然。

石油價格

黃金本身作為通漲之下的保值品,與通貨膨脹形影不離。石油價格上漲意味著通貨會隨之而來,金價也會隨之上漲。

5業務介紹

紙黃金又稱「特別提款權」
特別提款權是國際貨幣基金組織於1969年年會上正式通過決議創設的一種帳面資產,目的在於增加國際儲備手段,以調節國際收支逆差。特別提款權在創設初期,是用黃金定值的,每單位含金量相當於美元貶值前的含金量0.888671克。
黃金非貨幣化以後,於1974年7月1日改為16種貨幣定值,1980年改為5種貨幣定值(包括美元、日元、西德馬克、法國法郎和英鎊)。雖然特別提款權已經和黃金不再有任何聯繫,但「紙黃金」的名稱卻沿用下來。特別提款權不同於普通提款權,它是基金組織創設的帳面資產,沒有發行基金,但按基金份額進行分配,分配后不必償還。特別提款權僅用於政府間的結算,支付國際收支逆差,而不能用於貿易或非貿易支付。當一國發生國際收支逆差時,可以用分配到的特別提款權向基金組織指定的順差國換回所需要的貨幣,待國際收支好轉后,須將超過一定比例的部分予以復原.
紙黃金是虛擬黃金
其價格定位是根據某一品種的黃金,兌換為人民幣的價格。 參與紙黃金交易實質是一種虛擬的交易,可以看成是黃金市場交易的一種衍生交易。 參與紙黃金交易的多頭和空頭在真正的黃金交易市場中不起一絲作用。
紙黃金的詳細操作和解釋
"紙黃金"業務是指投資者在帳面上買進賣出黃金賺取差價獲利的投資方式,即使是沒有嘗試過任何黃金或外匯交易的人,入門也相對容易,只要掌握一些交易技巧並關注市場進展就能有所斬獲。
紙黃金屬於交易類產品,其操作和報價類似外匯寶,雖然黃金市場也有風險,但相比多變的匯市卻要穩定和容易掌握得多。上海中行於2003年11月推出的"黃金寶"就屬於紙黃金業務,投資者可根據"黃金寶"牌價,通過櫃面、電話銀行、網上銀行及自助理財終端,直接買進或賣出紙黃金。與實金相比,紙黃金全過程不發生實金提取和交收的二次清算交割行為,從而避免了黃金交易中的成色鑒定、重量檢測等手續,省略了黃金實物交割的操作過程,對於有"炒金"意願的投資者來說,紙黃金的交易更為簡單便利,獲利空間更大。
與黃金掛鉤型外匯理財產品是又一項新型投資工具。其收益與國際黃金價格掛鉤,投資期內黃金價格波動越小,投資者的收益率越高。適合投資風格較為穩健,並且有外匯理財需求同時又對近期金價走勢有所判斷的投資者。還是以市中行為例,前不久該行推出了新一期的匯聚寶,其中"美元金易求金"的產品收益就與國際金價掛鉤,假設在投資期內的某一天,當每盎司黃金價格處於415美元-450美元之間時,那麼當天客戶就有年率5.00%的收益;即使黃金價格出現較大波動,只要金價還維持在每盎司405美元-470美元之間,客戶當天仍然能獲得年率2.50%的收益。
隨著中、農、工、建四大銀行相繼拿到黃金執照並紛紛推出花樣多變的黃金產品參與競爭,令人眼花繚亂的廣告讓普通投資者感到無從下手。市中行有關專家建議投資者不妨貨比三家,在選擇產品時可以參考這樣一些因素。
紙黃金報價方式:目前已經開辦黃金業務的銀行在報價上一般採用兩種方式:按國內金價報價和按國際金價報價。按國內金價報價,銀行參照交易所黃金價格、市場供求情況及國際黃金市場波動情況等多種因素再加上銀行單邊傭金確定買賣雙邊報價;而按國際金價報價,銀行中間價就是國際金價摺合成人民幣的價格,銀行在此基礎上加單邊傭金形成報價。採取國際金價報價方式的優勢在於,投資者能實時的以如中國黃金網黃金簡訊等方式查詢到國際金價及走勢,獲得報價信息的渠道更有保障。
操作方式:辦理紙黃金業務的手續並不複雜,以市中行為例,投資者只需持本人身份證到銀行櫃面開立活期一本通(長城電子借記卡),就能按照牌價直接進行紙黃金買賣。到目前為止,市中行的"黃金寶"業務已經實現了電話銀行、網上銀行和自助終端交易功能,通過電話銀行和網上銀行,投資者還可以選擇"掛籃子"方式設定預約價格買入或者拋出。投資者只需撥打一個電話或輕擊滑鼠,就能足不出戶輕鬆"炒金"。
優惠措施:目前開辦紙黃金業務的銀行都收取0.5元/克的單邊傭金。中行對大額交易提供優惠,一般購買1000克(含)以上紙黃金,銀行收取的單邊傭金為0.45元/克,5000克(含)以上為0.4元/克,10000克(含)以上為0.35元/克。
雖然投資紙黃金被視為投資者進入國際黃金市場的最直接途徑,它使得投資者無需持有真實黃金,只憑一紙帳戶就可自由進行黃金交易,但投資者也不能完全無視風險的存在。由於目前開辦黃金業務的銀行都收取0.5元/克的單邊傭金,投資者在買賣黃金時應該計算好投資成本,只有當黃金價格上漲了1元/克時才有利潤出現。投資者切忌盲目跟隨市場波動頻繁進出,否則不光承擔市場風險,單黃金來回買賣的手續費也是一筆不小的開支。
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