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虛假陳述是在蓄意或不為意的情況下作出的不實陳述。

1 虛假陳述 -釋義

虛假陳述是在蓄意或不為意的情況下作出的不實陳述。有時虛假陳述也被稱作謬論(特別是在辯論時),但更多的情況下是一個法律用語,意思是在正式(有法律效力)的文書上提供虛假的資訊。
虛假陳述不一定就是謊言。謊言是蓄意作出的不實陳述,意圖誤導他人。虛假陳述也是不實的陳述,但不必然是為了誤導人而作出,也包含在不知它是虛假的情況下作出的陳述。
在一些司法管轄區,作出虛假陳述是一種刑事罪行,與宣誓下作假證供相似。


2 虛假陳述 -證券市場

證券市場虛假陳述,也稱不實陳述,泛指證券發行交易過程中不正確或不正當披露信息和陳述事實的行為。指行為人對證券發行、交易及其相關活動的事實、性質、前景、法律等事項作出不實、嚴重誤導或有重大遺漏的陳述或者誘導,致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定的行為。 

信息公開與如實披露,是保證證券市場公平與公正的基石。只有及時、準確地了解到有關信息,投資者才可能根據真實信息,對相關證券的投資價值作出正確判斷,並作出相應的投資決定。虛假陳述恰恰是對信息公開制度的違反。這種行為干擾投資者的投資判斷,挫傷了投資者的投資信心,損害投資人利益,並且加劇了過度投機,慫恿了不正當竟爭。 

在許多情況下,虛假陳述僅僅是違約行為和侵權行為中的一個部分,例如,一個不真實的陳述,欺詐、誹謗、違法監禁、侵佔等故意侵權行為的一個組成部分;此時,受害人無須單獨就虛假陳述主張救濟。但在司法審判實踐中,已經有越來越多的以虛假陳述作為訴因的案例:消費者因聽信廣告的不實陳述購買產品遭受損失主張賠償;病人因醫院未在手術前如實告知手術的危險和副作用而在手術后發生意外要求醫院承擔責任;貨物買受人因商品檢驗局出具不實檢驗證明而欲將其告上法庭;特別是近來有證券市場上的股民因為上市公司、證券公司、中介機構等虛報上市公司業績而欲向其主張民事賠償。所以,有必要對虛假陳述行為及其民事責任的一些問題加以探討,勾勒虛假陳述的法律特徵,把握其民事責任的構成要件。

 

行為

 
1、證券發行人、證券經營機構在招股說明書、上市公告書、公司報告以及其它文件中作出虛假陳述。 

2、律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等證券專業服務機構在其出具的法律意見書、審計報告、資產評估報告及參與制作的其它文件中作出虛假陳述。 

3、證券交易所、證券業自律組織作出對證券市場產生影響的虛假陳述。 

4、證券發行人、證券經營機構、證券專業服務機構、證券業自律組織在向證券監管部門提交的各種文件、報告和說明書中作出虛假陳述。 

特點

 
1.虛假陳述是特定義務主體實施的行為。所謂特定義務主體,是指依照信息披露制度承擔信息披露義務的機構和個人,包括發行股票或公司債券的公司、負責證券承銷業務的證券公司以及為證券發行出具專業文件的中介機構。 

2.虛假陳述是一種特殊的行為狀態。從字義上講,虛假陳述僅指行為人採取作為形式或積極方式,作出背離事實真相的陳述和記載,如捏造或虛構某種情形,將並不存在的情形稱為客觀存在;或如篡改行為,將具有特定性質的行為稱為他種性質的行為。在廣義上,虛假陳述也包括以不作為方式作出的虛假陳述,如遺漏行為,即對依法應作陳述和記載的事項,未作記載和陳述。因此,虛假陳述可分別表述為虛假記載、誤導性陳述或者遺漏。 

3.虛假陳述存在於信息披露文件。對與證券發行交易有關的事實,信息披露義務人應及時地按規定的文件和格式向社會公眾進行披露。無論是招股說明書或各專業機構出具的專業報告,還是年度報告、中期報告或臨時報告,均屬於信息披露的法定文件。在該等法定文件中作出虛假記載、誤導性陳述或遺漏的,即構成虛假陳述。至於信息披露義務人在其他文件中作出虛假陳述,尚不構成證券法上的虛假陳述,但可能構成其他類型的虛假陳述或欺詐行為。 

4.虛假陳述是違背信息披露義務的行為。在信息披露制度中,各國證券法對信息披露的真實性、準確性和完整性均有嚴格要求,中國《證券法》第13、59和161條也有所反映。如果信息披露義務人作出違反真實性、準確性和完整性的陳述,將構成虛假陳述。 

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