標籤:負債

負債管理是指商業銀行管理者對其持有的資產負債的類型、數量、資產負債的總量及其組合同時作出決策的一種綜合性資金管理方法。負債管理開創了保持銀行流動性的新途徑。

1負債管理的概述

不足
這一理論的不足是:容易導致銀行負債結構中的短期資金來源比重過大,增加了經營風險,提高了銀行的融資成本。

2負債管理的含義

廣義的資產負債管理
實質就是對銀行資產負債表中各項目的總量、結構進行計劃、指揮和控制,從而使利潤最大化。
銀行管理者採取兩種手段
一是根據預測利率的變化,積極調整銀行的資產負債結構,即運用利率敏感性差額管理法。
二是運用金融市場上轉移利率風險的工具,如期限管理法、金融期貨、期權、利率調整等保值工具,作為差額管理法的補充

3負債管理的方法

儲備頭寸負債管理方法意味著用借入資金滿足短期流動性需要,也就是說,用借入資金補充一級準備,以滿足存款的提取和增加的貸款需求。與資產管理的各種方法相比較,儲備頭寸的負債管理方法使銀行可以持有較高比例的收入資產。因此,銀行預期收入提高了,但也增加了兩個風險:一是借入資金的成本不能確定;二是有時可能借不到資金。
全面負債管理方法也叫純負債管理,銀行用借入的資金持續擴大資產負債規模。全面負債管理方法實施的前提是借入資金有較大供給彈性,其條件是市場有足夠的資金和參與者,單個銀行的活動並不會對整個市場利率水平造成影響。因此,實施全面負債管理的最大風險是得不到足夠的資金來源,如果中央銀行的貨幣政策一旦緊縮,實施全面負債管理的小銀行的負債管理結構甚至會崩潰。

4負債管理的目標

負債管理的目標是為爭取流動性大、穩定性強、吸存方式靈活多樣的各種存款,以擴充銀行的貸款能力,並不斷調整負債結構,以短續長、以小聚多、以收益的多重變換來適應資產結構的需要。例如美國對商業銀行的存款管理有一套完整的立法,包括存款種類、方式、支付程序、銀行與客戶的權益關係,都依法進行管理。

5銀行的負債管理

負債管理思想的提出
在早期銀行的經營中,由於在金融資源的掌握上,銀行業居於絕對壟斷地位,因而從整體上看,銀行業的負債管理也處於一種相對消極狀態,負債工具只限於為數不多的幾種簡單的存款產品,被動接受客戶選擇、以既定的負債合理開展資產經營是銀行管理的重點。儘管彼時不同銀行之間在資金方面也存在著競爭,但競爭是初級的,負債產品的創新速度緩慢,負債管理思想保守。
進入20世紀70年代后,由於主要國家都發生了嚴重通貨膨脹,市場利率大幅度飈升,而銀行業由於仍受有關當局嚴格的利率管制,銀行存款的實際收益率呈現負值,導致「脫媒」現象。面對嚴峻的市場形勢,銀行業對負債管理再也不敢掉以輕心。積極主動地籌措資金、通過創新負債產品吸引資金流入,一時成為銀行業經營的時尚。這不僅極大地提高了西方銀行的負債管理水平,也在很大程度上改變了銀行的經營管理思想。
在產品創新方面
近些年來,中國銀行在負債產品創新方面已有了一定改觀。資金的爭奪戰也帶動了負債產品的推陳出新。細觀國內銀行業目前在負債產品方面的創新,筆者認為主要體現在兩個方面:
第一, 為儲蓄賬戶提供各種轉賬支付便利。
在中國的銀行存款中,個人儲蓄佔有絕對的份額。隨著市場經濟的發展,各種轉賬支付的需求大幅度上升。針對公眾的這一需求變化,藉助於銀行卡的發行與流通,各銀行相繼推出了類似於招行「一卡通」這樣的產品,使存款人可以儲蓄存款為基礎,憑銀行卡在多個賬戶之間划轉資金,更可以銀行卡方便地進行各種對外支付。以客戶授權為基礎,銀行也可以直接為客戶從其賬戶中扣繳各種公共事業費用。這類賬戶和業務的出現,極大地方便了客戶,提高了客戶資金的使用效率,也對銀行負債規模的擴張起到了積極作用。
第二, 開設各種理財賬戶,為客戶提供綜合理財服務。
1998年後,在存款利率仍由中央銀行管制的背景下,市場利率持續低迷,存款收益相對較低。針對這一現象,各銀行相繼推出理財賬戶,吸引存款資金。這類賬戶一般以較高的存款額作為基礎,賬戶所有人可獲得銀行提供的多方面金融服務,如投資諮詢與設計、賬戶組合管理、匯兌、轉賬等,較具代表性的如招商銀行的金葵花賬戶、工商銀行的理財賬戶、光大銀行的陽光理財賬戶等。銀行的意圖在於通過提供理財賬戶,吸引高端客戶,而這通常被認為是真正能夠給銀行帶來利潤的群體。
西方銀行業負債管理創新帶來的啟示
對比西方銀行與中國銀行負債管理創新的具體做法,可以看出它們之間有不少共同之處。適應客戶需求的變化,創造豐富多樣的負債產品以及關注負債成本、強調賬戶盈虧平衡是一個總體趨勢。儘管如此,中資銀行的負債管理水平較之於西方銀行仍存在巨大差距。體現在:
產品創新方面
從銀行業的整體情況看,目前國內銀行所積聚的儲蓄資源仍保持在極高的比例。居民金融資產過度集中於存款,第一,使社會融資需求過度傾向於銀行,銀行面臨放貸的極大壓力,容易引發信貸風險和導致不良貸款資產的增長;第二,超大規模的存款也為今後存款的波動留下了巨大的空間,而一旦存款出現大規模流失,銀行將陷入非常被動的境地;第三,單一的存款品種使銀行經營的利潤主要依賴於存貸的利差,而在利率市場化進程不斷加快的背景下,競爭的加劇勢必導致利差不斷縮小。因此,無論從短期還是長期的角度,銀行都有必要繼續推進負債產品的創新,既保持銀行存款的持續生命力,又為其他業務活動的開展創造條件。目前中國銀行業負債產品欠缺的主要是與直接融資產品結合或可獲得市場化收益的負債產品。從2003年下半年後,中國通貨膨脹的陰影開始出現,物價上漲超過銀行存款利率,負利率成為中國銀行存款的威脅。開發能夠與直接融資產品結合的負債產品,使銀行負債的債權人獲得市場化的收益,不僅有利於穩定負債資金來源,還可以擴大銀行的業務範圍,增加銀行的收入渠道。這要求銀行對於各種金融市場工具能夠靈活自如地進行交易和操作,並能有效控制交易中的市場風險,當然,前提是整體金融市場發育完善,管制較為寬鬆,商業銀行有操控的餘地。就最新動態來看,銀監會已經放鬆在這方面的管制力度,商業銀行已被允許以理財產品的方式進行貨幣市場基金的發售和操作,且實際運行良好,獲得了公眾的普遍認可。銀行設立證券投資基金的準備工作也在各銀行緊鑼密鼓地進行中。但由於目前國內金融市場廣度和深度都極為有限,銀行在人民幣理財產品的操作空間還較為狹窄,人民幣的理財產品還有待進一步發展。
存款管理的現行原則
款管理的現行原則是在業務經營中逐漸形成的,雖然未上升為法律規範,但在實際中發揮著指導作用,這些原則主要是:
①存款第一原則。各級銀行的資產業務,必須在存款許可的範圍內進行活動,這是改革中的一個重大轉變。在改革前,經營行只要有上級批准的貸款指標就可以對客戶發放貸款;改革以後,一家銀行即使有上級銀行批准的貸款指標,但沒有存款資金,就不能發放貸款,也就是業務經營中的實存實貸、先存后貸。
②擴展鼓勵存款、方便存款的措施,促使短期性存款向穩定方向轉化。
③提高存款利率,除財政預算存款外,實行普遍的有息存款制度。
④增加存款種類和確定不同存期,開辦多幣種的外匯存款。
⑤對存款進行結構、期限管理,保持貸款與存款的對稱性。⑥充實和創新存款的考核內容與方法。如考核儲蓄存款吸儲比率、財政存款的最低保存率、派生存款比率、企業存款穩定率、存款存期結構和存款成本等等,從而使銀行的存款管理質量顯著提高。
上一篇[1984年7月27日]    下一篇 [內控]

相關評論

同義詞:暫無同義詞