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1基本概念

在銀行存款的方式有多種,如活期、整存整取、零存整取等。存入銀行的錢叫做本金;取款時銀行多支付的錢叫做利息;利息與本錢的比值叫做利率。

2利率計算

零存整取是我們普通居民較普遍採用的方法,以零存整取利率的計算為例。
零存整取的餘額是逐日遞增的,因而我們不能簡單地採用整存整取的計算利息的方式,只能用單利年金方式計算,公式如下:
SN =A(1+R)+A(1+2R)+…+A(1+NR)
=NA+1/2 N(N+1)AR
其中,A表示每期存入的本金,SN是N期后的本利和,SN又可稱為單利年金終值。上式中,NA是所儲蓄的本金的總額,1/2 N(N十1)AR 是所獲得的利息的總數額。
通常,零存整取是每月存入一次,且存入金額每次都相同,因此,為了方便起見,我們將存期可化為常數如下:
如果存期是1年,那麼 D=1/2 N(N十1)=1/2×12×(12+1)=78
同樣,如果存期為2年,則常數由上式可算出D=300,如果存期為3年,則常數為D=666。
這樣算來,就有:1/2 N(N十1)AR=DAR,即零存整取利息。
例如:你每月存入1000元。存期為1年,存入月利率為1.425‰(2004年10月29日起執行的現行一年期零存整取月利率),則期滿年利息為:1000×78×1.425‰=111.15(元)
又如儲戶逾期支取,那麼,到期時的餘額在過期天數的利息按活期的利率來計算利息。
零存整取有另外一種計算利息的方法,這就是定額計息法。
所謂定額計息法,就是用積數法計算出每元的利息化為定額息,再以每元的定額息乘以到期結存餘額,就得到利息額。
每元定額息 =1/2 N(N+1)NAR÷NA
=1/2(N十1)R
如果,現行一年期的零存整取的月息為1.425‰。那麼,我們可以計算出每元的定額息為:1/2×(12+1)×1.425‰=0.0092625
你每月存入1000元,此到期餘額為:1000×12=12000(元)
則利息為:12000×0.0092625=111.15(元)
扣去20%的利息稅22.23元,你實可得利息88.92元.(註:2008年10月9日以後產生的利息已不用交利息稅)

3現行利率

人民幣存款利率表2012-06-08起  項目年利率(%)
一、城鄉居民及單位存款
(一)活期0.40
(二)定期 1.整存整取 三個月2.85 半年3.05 一年3.25 二年4.10 三年4.65 五年5.10
2.零存整取、整存零取、存本取息 一年3.10 三年3.15 五年3.25
3.定活兩便按一年以內定期整存整取同檔次利率打6折
二、協定存款 1.31
三、通知存款. 一天0.94 七天1.49
人民幣貸款利率表2012-06-08起
項目年利率(%)
一、短期貸款六個月以內(含六個月) 5.85
六個月至一年(含一年) 6.31
二、中長期貸款一至三年(含三年) 6.40
三至五年(含五年) 6.65
五年以上 6.80
三、貼現貼現 以再貼利率為下限加點確定

4存款利率

歷史數據, 單位:年利率%
調整時間
活期
3個月
半年
一年
二年
三年
五年
1990年4月15日
2.88
6.30
7.74
10.08
10.98
11.88
13.68
1990年8月21日
2.16
4.32
6.48
8.64
9.36
10.08
11.52
1991年4月21日
1.80
3.24
5.40
7.56
7.92
8.28
9.00
1993年5月15日
2.16
4.86
7.20
9.18
9.90
10.80
12.06
1993年7月11日
3.15
6.66
9.00
10.98
11.70
12.24
13.86
1996年5月1日
2.97
4.86
7.20
9.18
9.90
10.80
12.06
1996年8月23日
1.98
3.33
5.40
7.47
7.92
8.28
9.00
1997年10月23日
1.71
2.88
4.14
5.67
5.94
6.21
6.66
1998年3月25日
1.71
2.88
4.14
5.22
5.58
6.21
6.66
1998年7月1日
1.44
2.79
3.96
4.77
4.86
4.95
5.22
1998年12月7日
1.44
2.79
3.33
3.78
3.96
4.14
4.50
1999年6月10日
0.99
1.98
2.16
2.25
2.43
2.70
2.88
2002年2月21日
0.72
1.71
1.89
1.98
2.25
2.52
2.79
2004年10月29日
0.72
1.71
2.07
2.25
2.70
3.24
3.60
2006年8月19日
0.72
1.80
2.25
2.52
3.06
3.69
4.14
2007年3月18日
0.72
1.98
2.43
2.79
3.33
3.96
4.41
2007年5月19日
0.72
2.07
2.61
3.06
3.69
4.41
4.95
2007年7月21日
0.81
2.34
2.88
3.33
3.96
4.68
5.22
2007年8月22日
0.81
2.61
3.15
3.60
4.23
4.95
5.49
2007年9月15日
0.81
2.88
3.42
3.87
4.50
5.22
5.76
2007年12月21日
0.72
3.33
3.78
4.14
4.68
5.40
5.85
2008年10月9日
0.72
3.15
3.51
3.87
4.41
5.13
5.58
2008年10月30日
0.72
2.88
3.24
3.60
4.14
4.77
5.13
2008年11月27日
0.36
1.98
2.25
2.52
3.06
3.60
3.87
2008年12月23日
0.36
1.71
1.98
2.25
2.79
3.33
3.60
2010年10月20日
0.36
1.91
2.20
2.50
3.25
3.85
4.20
2010年12月25日
0.36
2.25
2.5
2.75
3.55
4.15
4.55
2011年2月9日
0.40
2.60
2.80
3.00
3.90
4.50
5.00
2011年4月6日
0.50
2.85
3.05
3.25
4.15
4.75
5.25
2011年7月7日
0.5
3.1
3.3
3.5
4.4
5.00
5.5
2012年6月8日
0.4
2.85
3.05
3.25
4.1
4.65
5.1
2012年7月6日
0.35
2.60
2.80
3
3.75
4.25
4.75
基準利率是人民銀行公布的商業銀行存款、貸款、貼現等業務的指導性利率,存款利率暫時不能上、下浮動,貸款利率可以在基準利率基礎上下浮10%至上浮70%。

5利率理論

從借款人的角度來看,利率是使用資本的單位成本,是借款人使用貸款人的貨幣資本而向貸款人支付的價格;從貸款人的角度來看,利率是貸款人借出貨幣資本所獲得的報酬率。如果用i表示利率、用I表示利息額、用P表示本金,則利率可用公式表示為:i=I/P
一般來說,利率根據計量的期限標準不同,表示方法有:年利率、月利率、日利率。
現代經濟中,利率作為資金的價格,不僅受到經濟社會中許多因素的制約,而且,利率的變動對整個經濟產生重大的影響,因此,現代經濟學家在研究利率的決定問題時,特別重視各種變數的關係以及整個經濟的平衡問題,利率決定理論也經歷了古典利率理論、凱恩斯利率理論、可貸資金利率理論、IS—LM利率分析以及當代動態的利率模型的演變、發展過程。
凱恩斯認為儲蓄和投資是兩個相互依賴的變數,而不是兩個獨立的變數。在他的理論中,貨幣供應由中央銀行控制,是沒有利率彈性的外生變數。此時貨幣需求就取決於人們心理上的「流動性偏好」。而後產生的可貸資金利率理論是新古典學派的利率理論,是為修正凱恩斯的「流動性偏好」利率理論而提出的。在某種程度上,可貸資金利率理論實際上可看成古典利率理論和凱恩斯理論的一種綜合。
英國著名經濟學家希克斯等人則認為以上理論沒有考慮收入的因素,因而無法確定利率水平,於是於1937年提出了一般均衡理論基礎上的IS-LM模型。從而建立了一種在儲蓄和投資、貨幣供應和貨幣需求這四個因素的相互作用之下的利率與收入同時決定的理論。
根據此模型,利率的決定取決於儲蓄供給、投資需要、貨幣供給、貨幣需求四個因素,導致儲蓄投資、貨幣供求變動的因素都將影響到利率水平。這種理論的特點是一般均衡分析。該理論在比較嚴密的理論框架下,把古典理論的商品市場均衡和凱恩斯理論的貨幣市場均衡有機的統一在一起。
馬克思的利率決定理論是從利息的來源和實質的角度,考慮了制度因素在利率決定中的作用的利率理論,其理論核心是利率是由平均利潤率決定的。馬克思認為在資本主義制度下,利息是利潤的一部分,是剩餘價值的一種轉換形式。利息的獨立化,對於真正顯示資金使用者在再生產過程中所起的能動作用有積極意義。

67月上調

如圖

調整后利率
一、城鄉居民和單位存款

(一)活期存款
0.50
(二)整存整取定期存款

三個月
3.10
半年
3.30
一年
3.50
二年
4.40
三年
5.00
五年
5.50
二、各項貸款

六個月
6.10
一年
6.56
一至三年
6.65
三至五年
6.90
五年以上
7.05
三、個人住房公積金貸款

五年以下(含五年)
4.45
五年以上
4.90
存款利率
2012年7月調整的最新銀行存款利率表
項目(銀行新聞網提供)
年利率%
一、城鄉居民及單位存款

(一)活期
0.35
(二)定期

1.整存整取

三個月
2.60
半年
2.80
一年
3.00
二年
3.75
三年
4.25
五年
4.75
2.零存整取、整存零取、存本取息

一年
2.60
三年
2.80
五年
3.00
3.定活兩便
0.00
二、協定存款
0.00
三、通知存款

一天
0.00
七天
0.00

7通知利率

調整時間:2012.7.6
通知存款
2012年7月6日
2012年6月8日
一 天
0.8
0.85
七 天
1.35
1.39
最新銀行利率調整表
以當前銀行公布為準
各項存款
利率
活期存款
0.35
整存整取定期存款
-
三個月
2.60
半年
2.80
一年
3.00
二年
3.75
三年
4.25
五年
4.75
各項貸款
利率
六個月
5.60
一年
6.00
一至三年
6.15
三至五年
6.40
五年以上
6.55
公積金貸款
-
五年以下(含五年)
4.00
五年以上
4.50

8利率依據

改革開放以來,中國人民銀行加強了對利率手段的運用,通過調整利率水平與結構,改革利率管理體制,使利率逐漸成為一個重要槓桿。1993年5月和7月,中國人民銀行針對當時經濟過熱、市場物價上漲幅度持續攀升的情況,兩次提高了貸款利率。這兩次利率調整,與1994年以來出台的其他重大經濟改革措施相配合,對抑制固定資產投資規模、控制通貨膨脹,發揮了重要作用。1996年以來,針對中國宏觀經濟調控已取得顯著成效、市場物價明顯回落的情況,中國人民銀行又適時先後七次降低了存貸款利率,在保護存款人利益的基礎上,對減少企業,特別是國有大中型企業的利息支出,促進國民經濟的平穩發展產生了積極影響。
利率的調整,實際上是各方面利益的調整。中國人民銀行在確定利率水平時,主要綜合考慮以下幾個因素。
一是物價總水平
這是維護存款人利益的重要依據。利率高於同期物價上漲率,就可以保證存款人的實際利息收益為正值;相反,如果利率低於物價上漲率,存款人的實際利息收益就會變成負值。因此,看利率水平的高低不僅要看名義利率的水平,更重要的是還要看是正利率還是負利率。
二是利息負擔
長期以來,國有大中型企業生產發展的資金大部分依賴銀行貸款,利率水平的變動對企業成本和利潤有著直接的重要的影響,因此,利率水平的確定,必須考慮企業的承受能力。例如,1996年至1999年,中國人民銀行先後七次降低存貸款利率,極大地減少了企業貸款利息的支出。據不完全統計,累計減少企業利息支出2600多億元
三是利益
利率調整對財政收支的影響,主要是通過影響企業和銀行上交財政稅收的增加或減少而間接產生的。因此,在調整利率水平時,必須綜合考慮國家財政的收支狀況。銀行是經營貨幣資金的特殊企業,存貸款利差是銀行收入的主要來源,利率水平的確定還要保持合適的存貸款利差,以保證銀行正常經營。
四是供求狀況
利率政策要服從國家經濟政策的大局,並體現不同時期國家政策的要求。與其他商品的價格一樣,利率水平的確定也要考慮社會資金的供求狀況,受資金供求規律的制約。
此外,期限、風險等其他因素也是確定利率水平的重要依據。一般來講,期限越長,利率越高;風險越大,利率越高。反之,則利率越低。隨著中國經濟開放程度的提高,國際金融市場利率水平的變動對中國利率水平的影響將越來越大,在研究國內利率問題時,還要參考國際上的利率水平。
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